Khi bụi lắng xuống: Vụ bê bối của Bitfinex tiết lộ điểm yếu về cấu trúc

Giống như một trận động đất cho thấy các vấn đề cấu trúc trong các tòa nhà, vì vậy tin tức về vụ bê bối của Bitfinex đã phơi bày hai điểm yếu cơ bản trong toàn bộ cơ sở hạ tầng tiền điện tử. Trong khi một cái khá công khai và được nói đến nhiều, thì cái kia đáng ngạc nhiên hơn và bắt nguồn từ những xu hướng phát triển vượt xa sự xuất hiện của một loại tài sản mới.

Một số thông tin cơ bản nếu bạn chưa theo dõi tin tức: Tuần trước, Tổng chưởng lý New York đã công bố một cuộc điều tra ban đầu về (trong số những điều khác) việc che giấu sự thất thoát 850 triệu đô la của các khách hàng và quỹ công ty. Bitfinex có trụ sở tại Hồng Kông là một trong những sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu của ngành về khối lượng giao dịch tổng thể và cơ cấu sở hữu cổ phiếu với đồng tiền được hoàn lại bằng đô la Mỹ, chiếm hơn 90% thị trường stablecoin toàn cầu. Rõ ràng, bộ xử lý thanh toán Crypto Capital của Bitfinex đã làm mất một khoản tiền 850 triệu đô la của Bitfinex vào năm 2018; để bù đắp sự thiếu hụt và đáp ứng rút tiền của người dùng, Bitfinex đã rút tiền từ Tether mà không tiết lộ sự sắp xếp.

Rõ ràng, nhiều người tham gia thị trường điều hành các hoạt động trên bảng và liên tục làm việc để cải thiện việc tuân thủ các quy định thay đổi. Nhưng đối với những vùng rộng lớn của ngành, đó là về mặt kinh tế, chiến lược hoặc thậm chí có thể là triết học.

Và mặc dù những rắc rối của ngành có vẻ xa xôi, theo cả nghĩa đen và nghĩa bóng, mức độ ảnh hưởng có ý nghĩa rộng lớn. Vì trong khi các tòa nhà mạnh hơn có thể chịu được chấn động, thì thiệt hại tài sản từ sự sụp đổ của các cấu trúc yếu được dựng lên trong quá trình xây dựng nhanh chóng do nhiên liệu tăng trưởng có thể ảnh hưởng đến cả nhận thức và chính sách của công chúng, với hậu quả lâu dài.

Những hậu quả nói chung mang tính xây dựng, tuy nhiên, khi mọi người tìm hiểu những gì cần chú ý, các code xây dựng trở nên nghiêm ngặt hơn và các dòng lỗi được khắc phục.

Trong lĩnh vực tiền điện tử, các dòng lỗi này là: 1) thiếu dịch vụ ngân hàng cấp cao; và, 2) thiếu các tiêu chuẩn kiểm toán.

Thiếu dịch vụ ngân hàng

Mặc dù một số sàn giao dịch đã quản lý để mở và giữ tài khoản tại các ngân hàng lớn và có uy tín, tất cả sẽ xác nhận rằng điều đó không dễ dàng và không thể thực hiện được – các tài khoản có thể bị đóng ngay lập tức.

Nhiều người đã không thể tiến xa đến mức đó, cho các vấn đề về quyền tài phán, mối quan tâm về thủ tục hoặc thậm chí là một chút ít tiền thu được từ hoạt động rửa tiền.

Các hoạt động tài chính nhỏ hơn đã xuất hiện để lấp đầy khoảng trống, nhưng họ có xu hướng thiếu mạng lưới đại lý, xử lý thanh toán và đảm bảo các bảng cân đối kế toán lớn. Một số, như chúng ta đã thấy, thậm chí không có bất kỳ loại giám sát nào.

Bitfinex đã có một lịch sử lâu dài về các rắc rối ngân hàng, trong một số trường hợp đã làm dấy lên những tin đồn về khả năng mất khả năng thanh toán khi người dùng phải vật lộn để rút tiền. Một báo cáo năm ngoái chỉ ra rằng họ đã mua các dịch vụ của ngân hàng châu Âu ING, nhưng vẫn chưa rõ tại sao, nếu mối quan hệ đó vẫn đang tiếp diễn, họ lại cần sử dụng dịch vụ của một bộ xử lý thanh toán ngoài khơi như Crypto Capital?

Hơn nữa, việc thiếu ngân hàng đáng tin cậy sẽ tăng cường nhu cầu về một giải pháp như Tether, cho phép khách hàng và sàn giao dịch chuyển giá trị mà không cần bộ xử lý thanh toán. Ngân hàng tốt hơn sẽ làm giảm sự phụ thuộc vào stablecoin có sự hậu thuẫn được xác minh.

Vấn đề đang bắt đầu thu hút sự chú ý của các nhà quản lý, những người nhận ra rằng các nhà đầu tư có nhiều khả năng phải gánh chịu hậu quả khi không có hỗ trợ ngân hàng mạnh mẽ. Tuần trước Pháp đã công bố một giải pháp khả thi: tài khoản ngân hàng trong sàn giao dịch được quy định. Hy vọng sáng kiến ​​này sẽ lan sang các khu vực pháp lý khác, vì niềm tin vào dòng tiền sẽ mang lại lợi ích không chỉ cho người dùng và nhà đầu tư tiềm năng mà còn cho các doanh nhân và nhà phát triển làm việc để thúc đẩy việc áp dụng.

Thiếu tiêu chuẩn kiểm toán

Tether cũng đã có một phần rắc rối, xuất phát chủ yếu từ việc thiếu niềm tin vào lượng tiền tệ fiat được cho là hậu thuẫn stablecoin. Mặc dù Bitfinex thường đảm bảo với công chúng rằng các khoản tiền được hỗ trợ hoàn toàn bằng đô la Mỹ, nhưng giờ đây hóa ra những đảm bảo đó đều là giả dối.

Trong nhiều lần kêu gọi kiểm toán dự trữ của Tether, mối quan hệ của công ty với một kiểm toán viên đã kết thúc vào đầu năm 2018. Một lá thư được xuất bản bởi ngân hàng Deltec có trụ sở tại Bahamas, xác nhận sự tồn tại của một tài khoản được tài trợ, đã gặp phải sự hoài nghi và khinh bỉ.

Tại sao việc kiểm toán lại phức tạp đến vậy?

Một phần của vấn đề là từ vựng. Chúng tôi nói ‘kiểm toán’ khi chúng tôi muốn nói đến ‘sự chứng thực’, và hai phạm trù này không giống nhau chút nào.

Một sự chứng thực có thể xác nhận một khẳng định (chẳng hạn như có số tiền x trong tài khoản ngân hàng này) tại một thời điểm cụ thể.

Nhưng một sự xác nhận đã được kiểm toán sẽ yêu cầu nhiều chi tiết hơn, chẳng hạn như tài khoản này có được sử dụng để sao lưu stablecoin không? Ai có quyền truy cập? Làm thế nào là phát hành và mua lại? Công ty có tuân thủ các quy định KYC/ AML không? Một cuộc kiểm toán trực tiếp, về mặt kỹ thuật, đảm bảo rằng một tuyên bố được trình bày theo các tiêu chuẩn đã được thiết lập. Những điều này chưa bao gồm sự hỗ trợ dự trữ của stablecoin.

Ngay cả khi các kiểm toán viên đã xác nhận sự ủng hộ của stablecoin, chẳng hạn như Grant Thornton đã làm cho Circle hồi đầu năm nay, thì nó vẫn ở dạng chứng thực. Công ty phát hành stablecoin TrueUSD đã tiến một bước xa hơn, hợp tác với một công ty kế toán có trụ sở tại San Francisco để cung cấp xác nhận dự trữ theo thời gian thực, hay còn gọi là ‘chứng thực liên tục’.

Mặc dù vậy, sự chứng thực không mang lại sự thoải mái cho kiểm toán. Chúng là những bức ảnh chụp nhanh, không phải là báo cáo chuyên sâu. Và mặc dù chúng ta có thể sớm thấy các tiêu chuẩn phát triển khuyến khích xác nhận chính thức các quy trình stablecoin, nhưng bây giờ, các kiểm toán viên dường như đang hành động thận trọng.

Tại sao, khi rõ ràng có một nhu cầu ngày càng cấp thiết?

Một phần của câu trả lời có thể được nhìn thấy trong một tin tức khác từ tuần trước: công ty quản lý tiền điện tử BitGo đã được cấp chứng nhận SOC 2 Loại 2, xác nhận rằng họ đã vượt qua kiểm toán bảo mật được thực hiện bởi một giám sát viên bên ngoài. Điều này được thực hiện bởi một trong bốn công ty kiểm toán Big Four (Deloitte, KPMG, PwC và EY) – nhưng BitGo không tiết lộ là công ty nào.

Có thể là kiểm toán viên muốn giữ kín lý lịch. Mặc dù tất cả các công ty Big Four đều có các nhóm blockchain đáng kể, một điều là hiểu và giúp xây dựng các ứng dụng cho công nghệ – phụ thuộc vào danh tiếng của bạn một tuyên bố công khai, đặc biệt là khi các quy trình và rủi ro được xác nhận là rất phức tạp, là một điều hoàn toàn khác.

Đặc biệt là những ngày này, khi toàn bộ ngành kế toán đang được xem xét kỹ lưỡng về các vấn đề chất lượng và niềm tin. Các vai trò của kế toán trong vụ tai nạn năm 2008 vẫn là một vấn đề gây tranh cãi, và sự xuất hiện của xung đột lợi ích đã thúc đẩy nhà quản lý châu Âu yêu cầu liên kết với Big Four. Có thể hiểu rằng – với một số ngoại lệ – họ miễn cưỡng liên kết công khai với các tài sản mà các cơ quan quản lý chưa chấp nhận hoàn toàn.

Một đường chân trời mới

Nhưng mớ hỗn độn Bitfinex nhấn mạnh sự cần thiết phải kiểm soát chất lượng cao hơn. Việc thiếu sự hỗ trợ có thẩm quyền của các công ty kế toán uy tín có khả năng gây thiệt hại lớn như việc thiếu ngân hàng cấp cao, trong đó làm suy yếu niềm tin, điều này sẽ làm chậm việc áp dụng và đầu tư.

Những nỗ lực của BitGo và những người khác trong việc nhận chứng chỉ và những công ty hỗ trợ họ, được đánh giá cao. Ngành cần nhiều tấm gương về sự nghiêm ngặt và tuân thủ nếu muốn thu hút sự chú ý của các tổ chức lớn.

Tuy nhiên, nó cũng cần sự hỗ trợ của cộng đồng từ các ngân hàng và kiểm toán viên, không chỉ là các hợp đồng thầm lặng. Nó cần nhiều tên tuổi uy tín hơn để sẵn sàng thừa nhận các mối quan hệ. Điều này sẽ thúc đẩy niềm tin của các nhà đầu tư – cả bán lẻ và tổ chức – trong các cuộc biểu tình đòi hỏi chất lượng hoạt động, điều này sẽ khiến ngành này kiên cường hơn với các trận động đất như vụ bê bối Bitfinex, và các dư chấn khi có nhiều bí mật được đưa ra ánh sáng.

Khi các cấu trúc yếu sụp đổ, các tòa nhà kiên cố hơn sẽ vươn lên từ đống đổ nát. Và xung quanh họ sẽ mở ra các hệ sinh thái và mạng lưới mới khuyến khích khám phá và phát triển nhiều hơn, được hỗ trợ bởi các tổ chức đã đứng trước thử thách của thời gian.

• NYAG yêu cầu Bitfinex tiết lộ tài liệu thỏa thuận mật với Tether
• Tất tần tật về vụ bê bối Bitfinex và Tether (USDT)

Annie

Theo TapchiBitcoin/ Coindesk