Giới siêu giàu dùng DeFi để vay tiền mà không cần bán crypto

Những nhà đầu tư siêu giàu nắm giữ phần lớn tài sản dưới dạng crypto đang ngày càng tìm đến các nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) để mở hạn mức tín dụng linh hoạt, thay vì bán tài sản số của mình.

Theo Jerome de Tychey, nhà sáng lập Cometh, công ty chuyên hỗ trợ doanh nghiệp tiếp cận DeFi, nhiều khách hàng giàu có như family office sở hữu hàng chục đến hàng trăm triệu USD bằng bitcoin, ether và stablecoin, nhưng lại gặp khó khi vay vốn qua ngân hàng truyền thống. Giải pháp là áp dụng các giao thức DeFi như Aave, Morpho hay Uniswap để tạo ra các khoản vay thế chấp tương tự mô hình Lombard trong tài chính truyền thống.

Thay vì bán crypto để chi tiêu cho phong cách sống xa hoa như du lịch, nghỉ dưỡng hay mua sắm tài sản lớn, nhà đầu tư có thể thế chấp tài sản số để vay stablecoin hoặc tiền mặt tương đương. Cách này giúp họ giữ nguyên vị thế đầu tư dài hạn, tránh phát sinh thuế lãi vốn và vẫn có thanh khoản nhanh.

DeFi mang lại lợi thế rõ rệt về tốc độ. Một khoản vay thế chấp bằng bitcoin có thể được xử lý chỉ trong vài chục giây, trong khi khoản vay Lombard tại ngân hàng tư nhân có thể mất tới một tuần do yêu cầu kiểm tra tín dụng và hồ sơ tài chính. Ngoài ra, nhiều giao thức DeFi hoạt động không cần cấp phép, giúp tăng tính riêng tư cho người vay.

Tuy nhiên, rủi ro cũng cao hơn. Giá crypto biến động mạnh có thể khiến tài sản thế chấp bị thanh lý tự động nếu rơi dưới ngưỡng an toàn. Vì vậy, các cấu trúc vay này thường cần được quản lý chủ động và có chiến lược phòng ngừa rủi ro phù hợp.

Cometh cho biết họ đang đóng vai trò cầu nối, giúp khách hàng truyền thống tiếp cận các công cụ DeFi vốn phức tạp về mặt kỹ thuật. Công ty gần đây đã nhận được giấy phép MiCA tại Pháp, cho phép mở rộng hoạt động trong khuôn khổ pháp lý của châu Âu.

Không chỉ dừng ở crypto, Cometh còn thử nghiệm áp dụng chiến lược DeFi cho tài sản truyền thống như cổ phiếu và trái phiếu thông qua cơ chế token hóa dựa trên mã ISIN. Cách tiếp cận này được xem như quá trình “TradFi hóa DeFi”, đưa hiệu quả vận hành của blockchain vào các cấu trúc tài chính quen thuộc với giới đầu tư truyền thống.