Đánh giá thị trường quyền chọn và giao ngay của Bitcoin để xác định quỹ đạo ngắn hạn

Thị trường Bitcoin gần đây tràn ngập những tin tức tăng giá mạnh mẽ. Quỹ hoán đổi danh mục (ETF) được thông qua, cũng như các tỷ phú và chính trị gia đang lạc quan với BTC tạo ra tác động thực sự tốt.

Biểu đồ giá BTC 4 giờ | Nguồn: Tradingview

Trong khi đó, hành động đi ngang của vua tiền điện tử vào tuần trước đã gây khó khăn. Khi thị trường giao ngay lùi lại, sự chú ý chuyển sang thị trường hợp đồng quyền chọn và hợp đồng tương lai BTC.

Mức quan trọng được duy trì

Bất chấp xu hướng đi ngang, một điều đáng chú ý trong tuần qua là Bitcoin futures ETF đang làm cho mọi thứ trở nên đơn giản hơn. Vì các quỹ ETF cần mua hợp đồng tương lai trên CME nên điều này dẫn đến số lượng hợp đồng mở (OI) gia tăng.

Phí chênh lệch hợp đồng tương lai cao hơn so với BTC giao ngay và đáng chú ý là chênh lệch giữa ask/bid lớn hơn rất nhiều. Tuy nhiên, tổng OI quyền chọn BTC và khối lượng quyền chọn giảm đều trong vài ngày qua.

OI trên Deribit giảm từ 13 tỷ xuống 11 tỷ đô la, trong khi khối lượng quyền chọn giảm từ hơn 1 tỷ đô la xuống 423 triệu đô la, gần 50% khối lượng trong vòng chưa đầy một ngày.

Tổng OI hợp đồng quyền chọn BTC | Nguồn: Skew

Tuy nhiên, BTC vẫn giữ được mức $60K, đây là một dấu hiệu tốt. Lý do khiến OI giảm có thể là sự kiện hết hạn hàng tháng vào ngày 29/10. Vì BTC giao dịch trên $58k vào ngày hôm đó, nên nó đã mang lại lợi nhuận hơn 400 triệu đô la cho phe bò.

Kịch bản khó hiểu

Giá Bitcoin ít nhiều đang hợp nhất. Có vẻ như các nhà phân tích có quan điểm trái chiều về xu hướng ngắn hạn, bao gồm 2 ý kiến ​​nổi bật xoay quanh thị trường vào lúc này là giảm giá và tăng giá:

1. Những gì đang xảy ra là một quá trình cân bằng nhanh chóng và chuẩn bị trước khi thúc đẩy ATH mới.

2. Hợp nhất gần đây có thể là sự khởi đầu của một đợt điều chỉnh rộng hơn đưa BTC về phạm vi $45K – $50K.

Lập luận ủng hộ giả thuyết đầu tiên là HODLer vẫn không quan tâm đến việc bán trong khi lượng bán ra và chốt lời dường như rất ít.

Đáng chú ý, khối lượng coin cũ mặc dù tăng nhưng vẫn ở mức thấp lịch sử. Quan trọng nhất, xu hướng tích lũy bắt đầu từ tháng 5 vẫn đang tiếp diễn. Như vậy, ở cấp độ vĩ mô, thị trường lớn hơn đang tăng giá.

Tuy nhiên, cũng có nguyên nhân phản đối xu hướng nói trên vì hơn 6k hợp đồng bán (put) được đặt ở mức giá $50K.

Nguồn: Skew

Trên thực tế, dường như có rất ít hoạt động và hợp đồng bán vẫn nhiều hơn hợp đồng mua theo tỷ lệ 3:2 trong thị trường quyền chọn Bitcoin CME.

Nguồn: Ecoinometrics

Nhưng trên hết, một xu hướng chỉ ra điều chỉnh ngắn hạn là dòng BTC vào sàn giao ngay (MA7) đang tăng lên.

Trong quá khứ, giá hầu như phải đối mặt với các đợt điều chỉnh khi dòng BTC vào sàn giao ngay (MA7) tăng. Điều chỉnh “ngắn hạn” có thể kéo dài cho đến khi số lượng này được xử lý.

Nguồn: CryptoQuant

Nói chung, với thị trường giao ngay bình tĩnh hơn và thị trường quyền chọn khá phức tạp, việc giá đóng hàng tháng và hàng tuần trên $61k có thể phần nào giúp xác định xu hướng cho BTC trong thời gian tới.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

• Bitcoin đóng tháng trên $60k nhưng kênh giảm giá và mất đà có thể biến nó thành kháng cự
• Whitepaper Bitcoin kỷ niệm sinh nhật 13 tuổi
• Đây là điểm dừng chân tiếp theo của Ethereum nếu mất $4k

Đình Đình

Theo AMBCrypto