Chỉ số thống trị của Bitcoin có thể phục hồi và châm ngòi cho “mùa altcoin” mới như thế nào?

Trong năm 2019, Bitcoin đã tách biệt khỏi phần còn lại của thị trường tiền điện tử, với chỉ số thống trị của nó lần đầu tiên tăng lên 70% kể từ tháng 12 năm 2017. Liệu xu hướng này sẽ tiếp tục, hay đồng tiền điện tử tiên phong sẽ đạt đến điểm cạn kiệt để dẫn đến một “mùa alt” mới?

Chỉ số thống trị thị trường của Bitcoin

Bitcoin tăng lên và đạt được chỉ số thống trị bắt đầu vào tháng 12 năm 2018. Kể từ đó, BTC đã tăng 327% từ mức thấp $3,200 lên mức cao gần $14,000. Trong khi đó, hầu hết các altcoin sideway hoặc giảm xuống so với Bitcoin.

Theo một số chuyên gia, chỉ số thống trị của Bitcoin được cho là sẽ đạt tới 80% trong khi vai trò của altcoin trên thị trường mất dần, như tuyên bố của Max Keizer, từ Báo cáo RT Ke Keizer. Kết quả là cựu trader Phố Wall tin rằng các nhà đầu tư nên bán altcoin của họ để lấy BTC.

#Bitcoin dominance 68.2% – heading to 80% – as alts die in favor of BTC. The 2014-2017 era of alts and hard forks is dead. Don’t be the last to rotate out of alts into BTC.

— Max Keiser (@maxkeiser) August 6, 2019

Nhìn vào biểu đồ thống trị Bitcoin trong 1 tuần, có vẻ như lời khuyên của Keiser có vẻ đúng đắn. Một tam giác tăng dần bắt đầu hình thành theo khung thời gian 1 tuần tại khoảng thời gian điều chỉnh năm 2017 (tại thời điểm đó, chỉ số thống trị của BTC đang ở mức thấp lịch sử là 35%).

Thậm chí Bitcoin còn bứt phá lên phía trên của tam giác tăng dần và có thể nhắm mục tiêu tăng 38,7%, chiếm tới 80% sự thống trị thị trường, tương tự như những gì Max Keizer dự báo.

Điều đó nói rằng, chỉ báo TD Sequential đang đưa ra tín hiệu giảm giá dưới dạng các đường màu xanh lá cây. Chỉ số kỹ thuật này dự đoán sự điều chỉnh diễn ra một đến bốn tuần. Dựa trên tín hiệu giảm giá này, chỉ số thống trị của BTC có thể giảm đáng kể, cho phép các altcoin tăng giá khi vốn chảy ra khỏi Bitcoin. Tuy nhiên, giao dịch hai nến màu xanh lá cây trên một cây nến xanh trước đó có thể làm mất hiệu lực tín hiệu giảm giá được đưa ra bởi chỉ báo TD Sequential, cho phép xu hướng tăng được tiếp tục.

Điều đáng chú ý là kể từ cuối năm 2017, bốn lần cuối cùng chỉ báo TD Sequential đưa ra tín hiệu bán.

Lần đầu tiên xảy ra vào ngày 6 tháng 11 năm 2017, dẫn đến sự sụt giảm 25% từ thị phần 65,6 đến 48,5 phần trăm. Tín hiệu bán thứ hai xảy ra vào tuần 26 tháng 3 năm 2018, chiếm ưu thế từ 50,2 đến 38,7 phần trăm. Mức thoái lui cuối cùng là một trong tuần vào ngày 17 tháng 9 năm 2018, đã làm giảm thị phần của BTC từ 58,8% xuống 51,3%.

Mặc dù chỉ số thống trị của Bitcoin hiện đang ở trong một xu thế giảm giá, nhưng chỉ số thống trị của altcoin đang nằm trong khu vực thoái lui “vàng” dựa trên chỉ số thoái lui Fibonacci.

Sau đợt điều chỉnh bắt đầu vào tháng 1 năm 2018, sự thống trị của các altcoin trên thị trường gần đây đã đạt đến mức thoái lui Fibonacci 61,8 và 65%. Vùng thoái lui Fibonacci này đại diện cho một điểm then chốt cho xu hướng thống trị của altcoin. Một sự điều chỉnh đáng kể, giống như một điều vừa trải qua trong lĩnh vực này, cho thấy rằng một sự phục hồi có thể đang được tiến hành.

Nếu được xác thực, sự phục hồi có thể có khả năng đẩy chỉ số thống trị của altcoin lên đến mức thoái lui Fibonacci 50% hoặc 38,2%. Tuy nhiên, sự bứt phá dưới mức thoái lui vàng là tín hiệu của sự đảo ngược xu hướng từ tăng sang giảm, điều này có thể dẫn đến sự sụt giảm lớn trong định giá thị trường altcoin.

Chỉ số thống trị của Altcoin

Phân tích giá

Bitcoin đã phát triển mô hình đáy đôi Adam và Eve trên biểu đồ 12 giờ của nó, được xác thực vào thời điểm nó di chuyển trên $ 10,800. Mô hình được coi là sự hình thành đảo ngược tăng giá, xảy ra sau khi giá Bitcoin giảm vào ngày 17 tháng 7 xuống còn 9.070 đô la (hình thành thung lũng hình chữ V). Sau đó, giá đã tăng lên 11.100 đô la vào ngày 20 tháng 7, sau đó kéo trở lại để tạo thành một thung lũng rộng, tròn hơn gần giá của cái đầu tiên từ ngày 23 tháng 7 đến ngày 2 tháng 8.

Khi áp lực mua tăng lên, BTC đã phá vỡ trên đỉnh giữa của mô hình đáy đôi Adam và Eve báo hiệu rằng nó đang nhắm mục tiêu 12.500 đô la. Vào ngày 6 tháng 8, Bitcoin đã tăng lên $ 12,330, rất gần với mục tiêu được đưa ra bởi sự hình thành đảo chiều tăng. Do đó, mô hình đáy đôi Adam và Eva có thể được coi là hoàn chỉnh. Sau khi hoàn thành, mô hình này dự đoán sự rút về điểm đột phá, $ 10,800, có thể xảy ra bất cứ lúc nào kể từ khi tiền điện tử gần đây chạm mức thấp $ 11,100.

Trong khi đó, bốn altcoin hàng đầu — Ethereum, XRP, Bitcoin Cash, và Litecoin— dường như đã bước vào giai đoạn tích lũy kể từ ngày 15 tháng 7 năm 2019. Trên biểu đồ 12 giờ của các altcoin này, các dải bollinger dường như bị siết chặt, điều đó chỉ ra rằng chúng đang thực sự tích tũy. Việc siết các dải bollinger được theo sau bởi thời gian biến động cao. Càng siết lâu thì xác suất breakout càng cao.

Nếu Bitcoin bị ràng buộc để lấy lại mức hỗ trợ $ 10,800, các altcoin có thể được tận hưởng giá tăng lên, sẽ phù hợp với những gì có thể nhìn thấy trong biểu đồ chỉ số thống trị. Tuy nhiên, bốn altcoin hàng đầu dường như nằm trong khu vực “không giao dịch” và một sự đột phá dưới mức hỗ trợ hoặc trên mức kháng cự có thể giúp xác định thực tế của “mùa altcoin” tiếp theo.

Trong tháng trước, Ethereum đã được giao dịch trong khoảng từ $199 đến $235. Trong khi nó vẫn còn trong phạm vi rủi ro giao dịch được tăng cường này. Di chuyển trong khối lượng dưới $199 hoặc trên $235.

Trong khi ETH vẫn giao dịch trong phạm vi này, bất kỳ giao dịch nào cũng có mức độ rủi ro cao. Một động thái với khối lượng tăng đột biến dưới 199 đô la hoặc trên 235 đô la sẽ thoát ra khỏi khu vực “không giao dịch”.

Dọc theo cùng một đường, XRP bị kẹt trong khoảng từ 0,30 đến 0,33 đô la mà không có bất kỳ hành động giá lớn nào. Việc phá vỡ dưới 0,30 đô la có thể giảm xuống còn 0,24 đô la hoặc thấp hơn, trong khi việc di chuyển trên 0,33 đô la có thể đưa XRP lên 0,38 đô la hoặc cao hơn.

Tuy nhiên, Bitcoin Cash có thể được nhìn thấy đang tạo ra mức cao hơn và mức thấp cao hơn kể từ ngày 15 tháng 7. Nhưng, điều này chỉ với khối lượng giao dịch thấp và biến động thấp. Do đó, sẽ khôn ngoan hơn khi chờ đợi sự phá vỡ mức hỗ trợ hoặc kháng cự trước khi đặt cược vào hướng đi của đồng tiền này.

Cuối cùng, hành động giá của Litecoin trong tháng qua đã được đặc trưng bởi mức tăng và giảm 20 đô la trong khoảng từ $ 83 đến $ 103. Sự gia tăng trong khối lượng có thể cho phép LTC giao dịch ngoài phạm vi này, cho phép làm rõ xem liệu nó có bị ràng buộc tăng hay giảm hay không.

Tâm lý chung

Mặc dù biểu đồ thống trị hàng tuần của Bitcoin đang ở trong tư thế giảm giá dựa trên chỉ báo TD sequential, nhưng vẫn còn quá sớm để biết liệu tín hiệu giảm giá này có khả năng kích hoạt sự phản đối của nhóm tiếp theo hay không. Biểu đồ giờ của bốn altcoin, tất cả chúng đã bước vào giai đoạn tích lũy mà không có bất kỳ dấu hiệu rõ ràng nào về hướng mà chúng sẽ thoát ra.

Do đó, trong các điều kiện thị trường hiện tại, điều nên làm là chờ đợi xác nhận về tín hiệu giảm xuống của chỉ số thống trị của Bitcoin kết hợp với các chỉ số từ Ethereum, XRP, Bitcoin Cash và Litecoin.

Tuy nhiên, nếu ETH, XRP, BCH và LTC di chuyển xuống dưới mức hỗ trợ và BTC tiếp tục tăng lên trong sự thống trị, thì chỉ số thống trị của BTC có thể đạt tới 80%, như Mike Keizer dự đoán.

• Ngày tàn của altcoin: Chỉ có 2 trong số 10 loại tiền điện tử hàng đầu vượt trội hơn Bitcoin
• Liệu sự suy giảm liên tục của Ethereum so với Bitcoin có báo hiệu “ngày tàn” cho các Altcoin?

Diệu Anh

Tạp chí Bitcoin | Cryptoslate