Caroline Ellison mắc “sai lầm chí mạng” khiến FTX sụp đổ hoàn toàn, Zhao nói

Binance founder Changpeng Zhao (CZ) nói Sam Bankman-Fried đã yêu cầu ông “vài tỷ đô la một cách hờ hững, như thể đang gọi một chiếc bánh mì bologna” trong cuộc gọi trước khi Binance tìm cách mua lại FTX vào tháng 11/2022, và rằng ông chưa bao giờ thực sự có ý định đi đến cùng với thương vụ này.

“Tôi không hề có hứng thú sở hữu FTX. Tôi cũng không mấy quan tâm đến việc giúp SBF,” Zhao viết trong cuốn hồi ký Freedom of Money, phát hành hôm thứ Ba. “Nhưng chúng tôi có thể phải can thiệp để bảo vệ người dùng và toàn ngành.” Ông cho biết mình ký Thư bày tỏ ý định (Letter of Intent) không ràng buộc chỉ như một thủ tục: “Tôi nói rõ rằng chúng tôi không đưa ra bất kỳ cam kết nào. Đội ngũ của chúng tôi sẽ chỉ xem xét các con số rồi mới quyết định.”

Điểm gãy của FTX

Về cú sụp đổ, Zhao nói rất rõ ông cho rằng mọi thứ bắt đầu đổ vỡ ở đâu. Khi CEO Alameda Caroline Ellison công khai đề nghị mua lượng FTT mà Binance nắm giữ với giá 22 USD mỗi token — một nỗ lực nhằm ổn định thị trường — Zhao nói bà đã phạm “một sai lầm chí mạng”.

“Bà ấy vừa tiết lộ mức giá sàn của mình,” ông viết. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp lập tức bán khống FTT xuyên qua ngưỡng đó. Token rơi từ 15 USD xuống 10 USD, rồi 5 USD. Chỉ trong 72 giờ, 6 tỷ USD đã rời khỏi FTX.

Zhao cũng tiết lộ sự tồn tại của “Exchange Collaboration”, một nhóm Signal do Zane Tackett của FTX lập ra trong lúc Terra/LUNA sụp đổ hồi đầu năm đó, bao gồm Zhao, Sam Bankman-Fried, Brian Armstrong của Coinbase, Jesse Powell của Kraken và nhiều người khác. Nhóm này sau đó bị các điều tra viên của Bộ Tư pháp Mỹ (DOJ) và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) chú ý. “Họ rất muốn tìm bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy có sự thông đồng hoặc thao túng thị trường giữa các sàn,” Zhao viết. “Dĩ nhiên, trong trường hợp này, không hề có chuyện đó.”

Đến ngày 9/11, Binance đã rút khỏi thương vụ. Lượng FTT mà Binance nắm giữ — từng có giá trị 580 triệu USD ở đỉnh điểm — đã trở nên “gần như vô giá trị”, Zhao viết, tương tự cú xóa sổ 1,6 tỷ USD từ LUNA của công ty sáu tháng trước đó.

Hệ quả là một đợt rút tiền ồ ạt tại Binance, với 7 tỷ USD bị rút chỉ trong một ngày vào 14/12. Zhao nói tối hôm đó ông đi ăn tối với bạn bè. “Tôi không lo lắng,” ông viết. “Tất cả tiền của người dùng đều nằm trong dự trữ của chúng tôi.” Chỉ trong vòng một tháng, ông cho biết người dùng đã nạp lại toàn bộ số tiền đó — và còn nhiều hơn thế.

Cái giá của một lời nói công khai

Trong cuốn hồi ký, Zhao cho rằng chính việc công khai một mức giá đã khiến FTX không còn đường lui. Theo ông, khi Caroline Ellison nói ra mức 22 USD cho FTT, bà đã vô tình trao cho thị trường một mốc để bán khống.

“Bà ấy vừa tiết lộ mức giá sàn của mình,” Zhao viết. “Các nhà giao dịch chuyên nghiệp lập tức bán khống FTT xuyên qua mức đó.”

Theo Zhao, điều này đã đẩy FTT từ 22 USD xuống 15 USD, rồi 10 USD, rồi 5 USD, và chỉ trong 72 giờ, 6 tỷ USD đã tháo chạy khỏi FTX.

Nhóm “Exchange Collaboration” và cuộc điều tra

Zhao cũng nói về “Exchange Collaboration”, một nhóm Signal được Zane Tackett lập ra trong giai đoạn Terra/LUNA đổ vỡ. Nhóm này có sự tham gia của Zhao, Sam Bankman-Fried, Brian Armstrong, Jesse Powell và những người khác.

Nhóm này sau đó bị DOJ và SEC soi xét vì nghi ngờ có thông đồng hoặc thao túng thị trường. Zhao bác bỏ hoàn toàn khả năng đó.

“Họ rất muốn tìm bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy có sự thông đồng hoặc thao túng thị trường giữa các sàn,” ông viết. “Dĩ nhiên, trong trường hợp này, không hề có chuyện đó.”

Binance thoát khỏi thương vụ, rồi tự đối mặt làn sóng rút tiền

Đến ngày 9/11, Binance đã rút khỏi thương vụ. Zhao viết rằng lượng FTT của chính Binance — từng đạt giá trị 580 triệu USD — giờ đã “gần như vô giá trị”, giống như cú xóa sổ 1,6 tỷ USD liên quan đến LUNA trước đó nửa năm.

Sau đó là một đợt rút tiền lớn tại Binance. Riêng ngày 14/12, số tiền bị rút lên tới 7 tỷ USD. Zhao cho biết tối hôm đó ông vẫn đi ăn tối với bạn bè và không hề hoảng loạn.

“Tôi không lo lắng,” ông viết. “Tất cả tiền của người dùng đều nằm trong dự trữ của chúng tôi.” Theo ông, chỉ trong một tháng, người dùng đã nạp lại toàn bộ, thậm chí còn nhiều hơn trước.