BTC, ETH và XRP đối mặt mốc đáo hạn quyền chọn – Áp lực bán có đẩy giá giảm sâu?

Trong 24 giờ qua, vốn hóa toàn thị trường tiền điện tử gần như đứng yên, khi làn sóng mua vào mạnh mẽ nhanh chóng nhường chỗ cho không khí giao dịch trầm lắng.

Sự tạm lắng này diễn ra ngay sau khi Bitcoin lập đỉnh lịch sử mới, vượt mốc 124.000 USD, trong khi tâm lý với Ethereum vẫn sôi sục, kèm theo dự báo giá có thể cán mốc 5.000 USD.

Dù vậy, thị trường được dự báo sẽ sớm bùng nổ trở lại, khi hơn 6,2 tỷ USD hợp đồng quyền chọn liên quan đến Bitcoin, Ethereum và XRP sẽ đồng loạt đáo hạn vào thứ Sáu tới.

Giá Bitcoin điều chỉnh khi hơn 5 tỷ USD hợp đồng quyền chọn BTC sắp đáo hạn

Theo dữ liệu từ sàn phái sinh tiền điện tử Deribit, hơn 41.000 hợp đồng quyền chọn Bitcoin (BTC) với giá trị danh nghĩa 5,06 tỷ USD sẽ đáo hạn vào ngày 15/8. Tại thời điểm viết bài, tỷ lệ put–call ở mức 0,97, phản ánh tâm lý bi quan gia tăng trong giới giao dịch phái sinh, dù giá BTC vừa thiết lập đỉnh lịch sử mới.

Mức “max pain” – điểm giá gây thiệt hại nhiều nhất cho người nắm giữ quyền chọn – được xác định ở 118.000 USD, thấp hơn một chút so với mức giá thị trường hiện tại 118.350 USD. Áp lực bán đã kéo giá Bitcoin tiến sát ngưỡng này, và giới tạo lập thị trường cùng các nhà bán quyền chọn có thể tiếp tục điều chỉnh giá đi xuống.

Trong 24 giờ qua, khối lượng quyền chọn bán (put) thấp hơn quyền chọn mua (call), với tỷ lệ put–call chỉ ở mức 0,53, cho thấy trader đặt cược nhiều hơn vào kịch bản tăng giá.

Số liệu từ Glassnode ghi nhận, tỷ lệ nguồn cung BTC đang sinh lời đã tăng lên 99% khi giá lập đỉnh mới. Trước đợt điều chỉnh hồi tháng 7, chỉ số này duy trì ở 95% và chưa từng giảm xuống dưới mức trung bình +1 độ lệch chuẩn (khoảng 92%). Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn kiên trì chiến lược “mua khi giá giảm”, nắm giữ khoản lãi chưa hiện thực hóa, qua đó củng cố tâm lý thị trường giữa bối cảnh biến động gia tăng.

Ở chiều ngược lại, Lookonchain cho biết cá voi và tổ chức đã bắt đầu chốt lời. Một ví (0xcaC1) liên kết với Galaxy Digital đã mua BTC, ETH, HYPE, PUMP và FARTCOIN với tổng giá trị 125 triệu USD trên thị trường giao ngay, đồng thời mở các vị thế bán khống BTC, ETH, DOGE, PUMP, FARTCOIN và Sonic để phòng hộ rủi ro. Động thái này cho thấy tâm lý trái chiều, với khả năng cao chiến lược mua – bán sẽ được điều chỉnh linh hoạt theo từng biến động của thị trường.

Ethereum đối mặt nguy cơ giảm về 4.000 USD

Thị trường tiền điện tử đang hồi hộp dõi theo từng nhịp giá của Ethereum, chờ khoảnh khắc tiền điện tử này chinh phục đỉnh mới và bứt phá ngưỡng tâm lý 5.000 USD – tín hiệu được kỳ vọng sẽ khởi động “mùa altcoin”. Thế nhưng, những yếu tố như thời điểm đáo hạn hợp đồng quyền chọn, khoảng Gap CME, cùng dự báo từ nhà phân tích Ali Martinez lại hé lộ khả năng ETH có thể rơi xuống dưới mốc 4.000 USD.

Trên sàn Deribit, khoảng 275.000 hợp đồng quyền chọn ETH, với giá trị danh nghĩa gần 1,26 tỷ USD, chuẩn bị đáo hạn. Tỷ lệ put-call đang ở mức 1,03, phản ánh tâm lý tiêu cực khi lệnh bán (put) đang nhỉnh hơn lệnh mua (call). Mức “max pain” – điểm giá gây tổn thất lớn nhất cho phần đông trader – được xác định tại 4.000 USD, làm gia tăng rủi ro điều chỉnh khi ETH hiện giao dịch quanh 4.529 USD.

Song song đó, các “cá voi” vẫn âm thầm xả hàng hoặc mở vị thế bán khống mỗi khi giá áp sát vùng đỉnh cũ – khu vực vốn được xem là kháng cự mạnh do tập trung lượng lớn lệnh bán chờ khớp. Dữ liệu từ Whale Alert cho thấy, nhà tạo lập thị trường Cumberland vừa chuyển 15.129 ETH, trị giá 71,5 triệu USD, lên Coinbase International để bán ra.

XRP chịu áp lực chốt lời từ cá voi

Vào thứ Sáu tới, 2.514 hợp đồng quyền chọn XRP với tổng giá trị danh nghĩa hơn 7,81 triệu USD sẽ đáo hạn. Tỷ lệ put/call ở mức 0,55 cho thấy phe bò vẫn đang chiếm ưu thế trên thị trường.

Mức “max pain” được xác định tại 3,20 USD, hàm ý giá XRP vẫn còn khoảng trống để điều chỉnh. Tại thời điểm viết bài, áp lực bán bắt đầu gia tăng khi các “cá voi” và tổ chức đồng loạt xả hàng.

Theo giới phân tích, xu hướng tăng vẫn có thể được duy trì nếu XRP trụ vững trên các vùng hỗ trợ quan trọng tại 3,12 USD và 2,90 USD. Trong khi đó, các trader lớn dường như vẫn bình thản trước triển vọng ETF XRP cùng diễn biến tích cực từ vụ kiện Ripple – SEC.

Tuy nhiên, dữ liệu mới nhất cho thấy dòng tiền từ các ví “cá voi” dành cho XRP đã chuyển sang tiêu cực, phản ánh việc rút vốn khỏi các ví lớn đang tăng tốc. Nếu xu hướng này không đảo chiều, giá XRP có thể tiếp tục chịu sức ép.

Whale Alert cũng ghi nhận hơn 110 triệu USD XRP được chuyển lên sàn Coinbase chỉ trong vài giờ gần đây, cho thấy các “cá voi” vẫn đang tích cực thanh lý lượng nắm giữ.

• Thị trường tiền điện tử sụt giảm sau khi số liệu PPI của Hoa Kỳ cao hơn dự kiến
• Giá XRP giảm bất chấp kỳ vọng ETF: Trận chiến giữa phe gấu và phe bò sẽ kết thúc ra sao?
• Khối lượng giao dịch DEX trên Ethereum vượt Solana lần đầu tiên kể từ tháng 4

SN_Nour