Bitcoin đi ngang trước dữ liệu lạm phát, kịch tính Bittensor bùng nổ

Thị trường tiền mã hóa giữ vững trong ngày thứ Sáu, với bitcoin giao dịch ở mức 71.700 USD và ether (ETH) ở mức 2.180 USD, nối dài trạng thái biến động thấp đã bao trùm thị trường trong vài tháng qua.

Các dải Bollinger hằng ngày, một công cụ phân tích kỹ thuật đo lường độ biến động của thị trường, đang ở mức hẹp nhất kể từ đầu năm 2024. Trong quá khứ, một biên độ quá chặt như vậy — bitcoin đã dao động trong vùng 63.000 USD đến 75.000 USD kể từ đầu tháng 2 — thường kết thúc bằng một biến động giá 40%, theo nhà phân tích tiền mã hóa Eric Crown.

Đối với bitcoin, một cú bứt phá lên trên 75.000 USD sẽ kích hoạt đà tăng khi ép các nhà giao dịch đang bán khống phải mua lại ở giá thị trường để đóng vị thế, trong khi một nhịp giảm ngắn hạn xuống dưới 70.000 USD sẽ thanh lý khoảng 200 triệu USD vị thế mua đang đặt cược vào cú bứt phá, theo bản đồ nhiệt thanh lý của CoinGlass.

Một chất xúc tác quan trọng trong ngày thứ Sáu sẽ là dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ. Lạm phát tháng 3 được ước tính ở mức 3,3% so với cùng kỳ năm trước, do giá năng lượng tăng vọt. Các số liệu lạm phát cao thường thúc đẩy đồng USD tăng giá, điều này có thể gây áp lực lên các tài sản rủi ro như bitcoin.

Vị thế trên thị trường phái sinh

• Lãi suất mở (OI) trong hợp đồng tương lai bitcoin tăng 1%, với mức tài trợ trung bình trên các sàn lớn lên mức cao nhất kể từ ngày 4/2. Điều này cho thấy khẩu vị của nhà đầu tư đối với các vị thế thiên về tăng giá đang mạnh lên.

• Các đồng tiền mã hóa lớn khác diễn biến trái chiều. OI tăng nhẹ ở XRP (XRP) trong khi đi ngang ở ether (ETH) và solana (SOL). HYPE và AVAX cũng là những cái tên nổi bật khác, thể hiện sự kết hợp tích cực giữa tăng trưởng OI và mức tài trợ dương.

• Trong khi đó, ZEC tập trung vào quyền riêng tư cho thấy OI tăng trưởng nhưng mức tài trợ âm, dấu hiệu cho thấy các nhà giao dịch vẫn tiếp tục bán khống hợp đồng tương lai và phòng hộ rủi ro giảm giá ngay cả khi giá giao ngay đi lên. Giá ZEC đã tăng lên gần 400 USD, mức cao nhất kể từ ngày 28/1.

• Dường như không có dấu hiệu chấm dứt xu hướng giảm của chỉ số biến động hàm ý 30 ngày của BTC, BVIV. Chỉ số này đã lùi về 45%, cho thấy thị trường đang khá yên ả. Nó đã giảm gần như theo đường thẳng từ mức 58% vào ngày 31/3. Chỉ số biến động của ether cũng cho thấy mô hình tương tự.

• Đà giảm của biến động phần lớn được dẫn dắt bởi các dòng tiền liên quan đến quỹ ETF. “Tổ hợp ETF đã tạo ra một vòng phản hồi: các tổ chức bán quyền chọn mua để kiếm lợi suất, điều này kìm hãm biến động tăng giá, khiến việc bán thêm quyền chọn mua trở nên hấp dẫn hơn. Tác động vẫn còn tinh tế, nhưng hướng đi thì rất rõ ràng. Thị trường quyền chọn của bitcoin đang trưởng thành thành một thị trường có thiên lệch cấu trúc, giống như cổ phiếu,” Giám đốc điều hành của STS Digital, Maxime Seiler, nói với CoinDesk.

• Cấu trúc kỳ hạn của biến động hàm ý đang phẳng trong sáu tháng tới rồi tăng từ tháng 9, cho thấy thị trường đang chuẩn bị cho vài tháng yên ắng ở giữa.

• Trên Deribit, quyền chọn BTC và ETH vẫn cho thấy xu hướng nghiêng về quyền chọn bán, dù mức độ đã yếu hơn nhiều so với một tuần trước khi các nhà giao dịch đuổi theo các cược tăng giá, đặc biệt là quyền chọn mua BTC tại mức giá thực hiện 80.000 USD.

Diễn biến token

• Chỉ số DeFi Select của CoinDesk (DFX) là thước đo có hiệu suất tốt nhất trong ngày thứ Sáu, tăng 0,38% trong khi CoinDesk 5 (CD5) thiên về bitcoin giảm một phần tư phần trăm.

• Chỉ số CoinDesk Computing Select (CPUS) là thước đo tệ nhất, giảm 1,4% sau khi bị kéo xuống bởi bittensor (TAO), đồng tiền này mất hơn 12% kể từ nửa đêm theo giờ UTC sau khi Covenant AI, một trong những nhà phát triển subnet lớn nhất của mạng lưới, cho biết họ sẽ rời khỏi Bittensor.

“Toàn bộ tiền đề của Bittensor, lời hứa đã thu hút các nhà xây dựng, thợ đào, trình xác thực và nhà đầu tư vào hệ sinh thái này, là không có thực thể đơn lẻ nào kiểm soát nó,” nhà sáng lập Covenant AI, Sam Dare, viết trên X. “Lời hứa đó là một lời nói dối.”

• Một token bất chấp sự thờ ơ chung của thị trường tiền mã hóa là DASH, đồng này tăng hơn 19% kể từ nửa đêm theo giờ UTC, góp phần vào mức tăng 34% trong 24 giờ khi các nhà giao dịch quay trở lại với lĩnh vực quyền riêng tư.