Vì sao tín hiệu này cảnh báo Algorand có thể giảm thêm 10%

Algorand [ALGO] đã ghi nhận mức giảm 10% trong ngày qua, tính đến thời điểm viết bài, khi thị trường điều chỉnh. Động thái này có thể đánh dấu sự bắt đầu của một đợt sụt giảm rộng hơn, dựa trên các mô hình kỹ thuật quan sát được trên biểu đồ.

Các yếu tố khác, đặc biệt là hoạt động trên thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu, có khả năng đóng vai trò chính trong việc gia tăng áp lực và kéo dài đà giảm hiện tại.

Dải Bollinger báo hiệu khả năng giảm sâu hơn

Dải Bollinger, một chỉ báo được sử dụng để đánh giá xem một tài sản đang bị định giá cao hay thấp đồng thời xác định các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng, cho thấy khả năng giảm giá thêm có thể sắp xảy ra.

Triển vọng này xuất hiện sau khi ALGO bị từ chối tại dải trên (màu đỏ), đóng vai trò là mức kháng cự và báo hiệu vùng định giá quá cao, đẩy giá xuống thấp hơn. Những đợt từ chối như vậy thường đẩy giá về phía dải giữa, hoặc vùng trung tính, được đánh dấu bằng màu xanh lam, như đã thấy trong một vài lần trước đây.

Đáng chú ý là giá vẫn chưa tiếp cận vùng giữa này. Khoảng cách giữa mức giá hiện tại là 0,677 USD và dải giữa ngụ ý khả năng giảm thêm khoảng 10%. Khả năng tiếp tục giảm được hỗ trợ thêm bởi chỉ báo dựa trên xu hướng, Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX), đang có xu hướng đi lên khi giá di chuyển xuống thấp hơn.

ADX đo lường sức mạnh của xu hướng. Khi chỉ số này tăng trong khi giá giảm, nó cho thấy xu hướng giảm hiện tại đang mạnh lên và có thể tiếp tục kéo dài.

Thị trường tương lai gia tăng áp lực

Hoạt động trên thị trường Tương lai không hỗ trợ cho sự ổn định của giá mà thay vào đó chỉ ra sự gia tốc của đà giảm.

Trong ngày qua, thị trường đã chứng kiến một đợt rút vốn đáng kể, với hơn 6,5 triệu USD rời khỏi các hợp đồng vĩnh cửu của ALGO khi chu kỳ rộng hơn suy yếu.

Dòng vốn chảy ra này phù hợp với sự thay đổi mạnh mẽ trong vị thế giao dịch. Tại thời điểm viết bài, Tỷ lệ Tài trợ theo Trọng số Lãi suất mở (Open Interest Weighted Funding Rate) đã giảm từ 0,0073% xuống 0,0027% trong 24 giờ qua, phản ánh sự sụt giảm của các vị thế mua (long). Xu hướng này cho thấy sự gia tăng của các vị thế bán (short) đối với ALGO, một tín hiệu điển hình khi các nhà giao dịch dự đoán giá sẽ còn giảm thêm.

Để dễ hình dung, trong khoảng thời gian từ ngày 7 đến ngày 8 tháng 4, ALGO vẫn duy trì triển vọng tăng giá. Tuy nhiên, những người bán khống đã được chứng minh là đúng và giá đã giảm trong 24 giờ qua. Các nhà đầu tư giao ngay dường như là nhóm chính giúp giảm bớt đà sụt giảm, ngay cả khi các vị thế bán khống tiếp tục gia tăng trên thị trường phái sinh.

Chỉ riêng trong ngày qua, thị trường giao ngay đã ghi nhận gần 496.000 USD dòng vốn chảy vào ALGO bất chấp giá giảm, báo hiệu sự tích lũy ở các mức thấp hơn. Đây là một phần của xu hướng rộng lớn hơn. Trong tuần qua, các nhà đầu tư giao ngay đã liên tục tích lũy ALGO, với tổng số tiền mua đạt 1,98 triệu USD.

Điều này đưa dòng vốn ròng trung bình hàng ngày tại thời điểm viết bài lên mức xấp xỉ 396.000 USD.

Việc duy trì tích lũy trên thị trường giao ngay có thể giúp giảm bớt đà giảm của ALGO. Nếu áp lực mua vẫn mạnh, nó có thể hạn chế các khoản lỗ hoặc thậm chí kích hoạt một đợt đảo chiều trước khi đợt sụt giảm dự kiến diễn ra hoàn toàn.