Crypto sẽ vào thế “mong manh” khi hạn chót Iran ngày 6/4 của Trump đến gần?

Các nhà phân tích của Coinbase đã cảnh báo về rủi ro cố hữu đối với thị trường crypto trước hạn chót ngày 6/4 của Tổng thống Donald Trump liên quan đến thỏa thuận với Iran. Trước đó, ông Trump đã đe dọa sẽ mở rộng các cuộc tấn công vào các nhà máy điện của Iran sau khi ném bom một cây cầu.

Xét từ góc độ thị trường, Ông David Duong, Giám đốc Nghiên cứu đầu tư toàn cầu của Coinbase, cho rằng thế bế tắc này có thể đẩy crypto vào một “vị thế mong manh”. Ông cho biết:

Hạn chót này chủ yếu liên quan đến việc một thế đối đầu kéo dài có thể khiến phần bù rủi ro địa chính trị được định giá lại trên thị trường năng lượng và các tài sản rủi ro. Điều đó một lần nữa đặt crypto vào một vị thế mong manh trong cuối tuần này.

Nếu đạt được một thỏa thuận, Ông Duong nhận định rủi ro từ dầu mỏ có thể ổn định và “đưa các tài sản rủi ro quay trở lại với các yếu tố vĩ mô cơ bản trên diện rộng”. Tuy nhiên, nếu khủng hoảng leo thang, các cú sốc nguồn cung dầu thô có thể làm gia tăng khả năng xảy ra suy thoái toàn cầu.

Trong một phát biểu gần đây, ông Trump cho rằng cuộc chiến có thể kết thúc trong vòng hai đến ba tuần. Nếu đúng như vậy, Ông Duong ước tính biến động sẽ chỉ “diễn ra trong thời gian ngắn”. Dù vậy, nhà phân tích này vẫn nhấn mạnh:

Chúng tôi cho rằng thị trường sẽ tiếp tục định giá một mức phần bù rủi ro địa chính trị vừa phải vào crypto cho đến khi có định hướng rõ ràng hơn về thời điểm xung đột có thể kết thúc.

Liệu cú sốc dầu mỏ có tiếp tục gây áp lực lên crypto?

Trong tháng 3, đà tăng của dầu đã đưa mức tăng từ đầu năm lên 78%, trong khi phần còn lại của các tài sản rủi ro, bao gồm cổ phiếu Mỹ và vàng, tiếp tục suy yếu. Đáng chú ý, BTC ban đầu thể hiện sức mạnh, nhưng động lượng đã suy giảm vào cuối tháng 3. Điều này khiến mức lỗ từ đầu năm vượt quá 25%.

Đáng chú ý, Ethereum giảm mạnh hơn, lao dốc khoảng 34% và tạo áp lực lên toàn bộ thị trường altcoin, với một số token chọn lọc ghi nhận đáy mới.

Nói cách khác, bất kỳ diễn biến nào của khủng hoảng Tây Á cũng sẽ tác động đến giá dầu, từ đó ảnh hưởng đến các tài sản rủi ro, bao gồm cả crypto. Thực tế, tâm lý chung của thị trường đã duy trì ở trạng thái “sợ hãi tột độ” trong suốt giai đoạn chiến sự vào tháng 3.

Hiện tại, một số nhà đầu tư gần đây đã đóng vị thế BTC sau khi trở về điểm hòa vốn. Điều này được phản ánh qua chỉ số lợi nhuận Spent Output Profit Ratio (SOPR), đang tiến sát mốc 1 khi BTC dao động quanh vùng 68.000 USD.

Cùng tâm lý sợ hãi đó cũng được phản ánh trên thị trường quyền chọn, nơi các tổ chức thường phòng ngừa rủi ro. Theo nền tảng quyền chọn Derive, nhu cầu bảo vệ trước rủi ro giảm giá đã gia tăng đối với các hợp đồng đáo hạn vào cuối tháng 4.

Nhìn chung, thị trường đang trong trạng thái căng thẳng trước hạn chót của ông Trump.