Triển vọng vĩ mô bi quan của Goldman Sachs đặt Bitcoin trước nguy cơ lao xuống 12.000 đô la

Hàng loạt các cảnh báo vĩ mô từ Goldman Sachs khiến Bitcoin có nguy cơ giảm xuống 12.000 đô la.

Bitcoin đang trong “giai đoạn đáy”?

Team các nhà kinh tế của Goldman Sachs do Jan Hatzius lãnh đạo vừa đưa ra dự đoán về tốc độ tăng lãi suất chuẩn của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed). Họ lưu ý rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ tăng lãi suất thêm 0,75% trong tháng 9 và 0,5% vào tháng 11, tăng so với dự báo trước đó của họ là 0,5% và 0,25% tương ứng.

Lộ trình tăng lãi suất của Fed đóng vai trò quan trọng trong việc xác định xu hướng giá Bitcoin vào năm 2022. Thời kỳ lãi suất cho vay cao hơn từ gần 0 đến phạm vi 2,25-2,5% như hiện nay đã thúc đẩy các nhà đầu tư xoay vòng vốn khỏi tài sản rủi ro và tìm kiếm nơi trú ẩn thông qua lựa chọn thay thế an toàn hơn như tiền mặt.

Bitcoin đã giảm gần 74% so với ATH tính đến thời điểm hiện tại và hiện đang dao động quanh mức 18.000 đô la. Một số nhà phân tích, bao gồm cả trader Doctor Profit, tin rằng giá đã đi vào giai đoạn đáy ở mức hiện tại. Tuy nhiên, trader này cảnh báo:

“Hãy xem xét các quyết định tiếp theo của Fed. Tăng lãi suất 0,75% đã được định giá, nhưng tăng 1% sẽ chìm trong biển máu”.

So sánh hiệu suất giá BTC vào giai đoạn 2012-2016 và 2020-2022 | Nguồn: Doctor Profit/TradingView

Mặt khác, tương quan tích cực nhất quán của Bitcoin với thị trường cổ phiếu Hoa Kỳ, đặc biệt là Nasdaq Composite thiên về công nghệ, gây ra rủi ro điều chỉnh sâu hơn.

Chiến lược gia Sharon Bell tại Goldman Sachs cho rằng những đợt phục hồi gần đây trên thị trường cổ phiếu có thể là bẫy tăng giá, lặp lại cảnh báo của công ty về việc cổ phiếu có thể giảm 26% nếu Fed tăng lãi suất quyết liệt hơn để chống lạm phát.

Điều thú vị là các cảnh báo này trùng với diễn biến tăng vị thế Short Bitcoin gần đây do các nhà đầu tư tổ chức nắm giữ, theo dữ liệu của CME được nêu rõ trong báo cáo hàng tuần của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC).

Công cụ phái sinh Bitcoin trên CME do tiền thông minh nắm giữ | Nguồn: CFTC/Ecoinometrics

Nick, nhà phân tích tại nguồn dữ liệu Ecoinometrics cho biết:

“Chắc chắn là dấu hiệu cho thấy một số người nghĩ sẽ xảy ra suy thoái tài sản rủi ro vào mùa thu này”.

Dữ liệu hợp đồng quyền chọn dự đoán Bitcoin trượt về 12.000 đô la

Các hợp đồng quyền chọn Bitcoin hết hạn vào cuối năm 2022 cho thấy hầu hết trader đang đặt cược giá sẽ giảm xuống khu vực 10.000-12.000 đô la.

Hợp đồng mở (OI) hợp đồng quyền chọn BTC theo giá thực hiện | Nguồn: Coinglass

Nhìn chung, tỷ lệ OI call-put là 1,9 vào ngày 18/9, với các quyền chọn call cho mức giá thực hiện 45.000 đô la có trọng số tối đa. Nhưng mức giá thực hiện từ 10.000 đô la đến 23.000 đô la thể hiện ít nhất 4 put cho mỗi 3 call – đây có lẽ là một đánh giá tạm thời, thực tế hơn về tâm lý thị trường.

Từ góc độ kỹ thuật, giá Bitcoin có thể giảm khoảng 30% xuống 13.500 đô la do hình thành mô hình cốc tay cầm đảo ngược đầy thuyết phục.

Biểu đồ giá BTC hàng ngày và thiết lập breakdown mô hình cốc tay cầm đảo ngược | Nguồn: TradingView

Ngược lại, giá tăng quyết định trên đường trung bình động hàm mũ 50 ngày (EMA 50 ngày, sóng màu đỏ) gần 21.250 đô la có thể vô hiệu thiết lập giảm giá này, đẩy BTC về phía 25.000 đô la làm mục tiêu tăng tâm lý tiếp theo.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

• Nghiên cứu: Các trader Bitcoin sẵn sàng Long nhưng tâm lý vẫn giảm
• Sóng HODL Bitcoin cho thấy chu kỳ này không có gì khác biệt
• Các dự đoán “Flippening” nhờ The Merge tạm thời đã thất bại

Đình Đình

Theo Cointelegraph