Mức hỗ trợ này có thể xác định số phận của Bitcoin

Giá Bitcoin kết thúc nửa đầu năm 2022 với kết quả có vẻ không tốt. Tuy ghi nhận mức thua lỗ kỷ lục nhưng vua tiền điện tử vẫn có khả năng tiếp tục giảm thấp hơn, đặc biệt nếu một mức hỗ trợ cụ thể bị phá vỡ.

Bitcoin phải rất cẩn thận vào nửa cuối năm 2022

Giá đã giảm 56% trong quý 2 và là quý 2 có mức thua lỗ nhiều nhất trong 11 năm tồn tại của blockchain này. Vài tuần qua đã chứng kiến hành động giá hình thành trong một phạm vi hẹp, dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 tuần ở mức khoảng 22.500 đô la.

Phản ứng của BTC đối với đường MA chính trên nó sẽ cho thấy sức mạnh của phe bò, trong khi mức hỗ trợ 19.065 đô la sẽ tiết lộ ý định của phe gấu.

Giả sử giá Bitcoin vượt qua được SMA 200 tuần – gần trùng với mức kháng cự ngang tại 23.480 đô la – và lật nó thành mức sàn hỗ trợ, điều đó sẽ cho thấy người mua đang nắm quyền kiểm soát. Động thái này cũng tiết lộ một đợt tăng phục hồi đang diễn ra.

Tình huống như vậy sẽ cho thấy BTC có khả năng tiếp tục hướng đến ngưỡng kháng cự mạnh tiếp theo tại 29.563 đô la. Đây là lúc mọi thứ trở nên phức tạp. Một động thái quyết định trên rào cản này sẽ mở ra con đường cho giá Bitcoin đạt đến điểm kiểm soát (POC) khối lượng giao dịch cao nhất năm 2022 tại 38.990 đô la.

Tuy nhiên, nhìn chung xu hướng giảm giá vẫn đang chiếm ưu thế và chỉ một nến hàng tuần đóng trên 52.000 đô la sẽ tạo ra đỉnh cao hơn và xác nhận đảo chiều dài hạn.

Biểu đồ giá BTC 1 ngày | Nguồn: Tradingview

Ở phương diện chỉ báo on-chain, nguồn cung trên các sàn giao dịch cũng ủng hộ triển vọng tăng giá. Chỉ báo này theo dõi số lượng BTC được nắm giữ trên các sàn, đã giảm từ 1,94 triệu xuống 1,8 triệu trong 2 tuần qua.

Mức giảm 7,2% cho thấy các nhà đầu tư đang chuyển lượng BTC của họ khỏi các nền tảng tập trung. Do đó, làm giảm áp lực từ phía bán và có lợi cho xu hướng tăng giá của Bitcoin.

Nguồn cung BTC trên sàn giao dịch  | Nguồn: Santiment

Hình thành đáy BTC tiềm năng

Chỉ báo tiếp theo là lãi/lỗ ròng chưa thực hiện (NUPL), cho thấy đáy có thể đang hình thành theo quan điểm lịch sử. Tuy nhiên, qua quan sát biểu đồ, đáy hình thành trong một khoảng thời gian và không chỉ là một bước thay đổi tất cả.

Chỉ báo NUPL đo lường chênh lệch giữa các holder có lợi nhuận chưa thực hiện tương đối và khoản lỗ tương đối chưa thực hiện. Kết quả minh họa cho tâm lý của thị trường và sự thay đổi giá trị của NUPL có thể được sử dụng để hiểu cảm xúc của nhà đầu tư, từ đó có thể giúp xác định thời gian thị trường đạt đỉnh và đáy.

NUPL cho thấy thị trường sẽ đạt đỉnh khi tâm lý của các nhà đầu tư đang bước vào giai đoạn “tham lam”. Đây thường là thời điểm tốt nhất để chốt lời. Hậu quả của động thái này là điều chỉnh giá thường tăng nhanh, chuyển tâm lý thị trường từ “tham lam” sang “từ chối”, từ “từ chối” sang “lo lắng”, từ “lo lắng” sang “sợ hãi” và từ “sợ hãi” sang “đầu hàng”.

Đầu hàng thường là dấu hiệu điển hình của đáy chu kỳ.

Khi Bitcoin lao dốc từ mức cao nhất mọi thời đại 69.000 đô la xuống 30.000 đô la, NUPL đã chuyển từ “tham lam” sang “sợ hãi”. Giá giảm mạnh hơn nữa xuống dưới 30.000 đô la vào tháng 6/2022 đã chứng kiến tâm lý thị trường từ “sợ hãi” sang “đầu hàng”.

Chỉ báo này hoạt động chính xác trong thập kỷ qua và cho thấy các nhà đầu tư BTC đang đầu hàng – thường đánh dấu mức đáy cho mỗi chu kỳ. Tuy nhiên, một quan sát thú vị là với mỗi chu kỳ, giai đoạn đầu hàng và cường độ giảm dần. Do đó, vị trí hiện tại của NUPL không thể nói một cách chắc chắn rằng thị trường đang ở đáy.

Nhưng ít nhất có thể cho rằng quá trình hình thành đáy đã bắt đầu.

NUPL của Bitcoin | Nguồn: Glassnode

Chỉ báo hồ sơ khối lượng trong biểu đồ trên thể hiện mức hỗ trợ 19.065 đô la là một điểm quan trọng. Phân tích mức này cho thấy rằng sự cố 36% xuống 11.898 đô la có thể do thiếu các node khối lượng lớn.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể dự đoán giá di chuyển chậm về các mức sàn hỗ trợ 15.551 và 13.575 đô la trong một số trường hợp. Tồi tệ hơn nữa, BTC giảm xuống mức tâm lý 12.000 đô la có vẻ hợp lý nếu gấu phá vỡ vị trí vững chắc 19.065 đô la.

Dự kiến, quý 3 sắp tới còn tồi tệ hơn nhiều và có lợi nhuận trung bình là -5,4%. Do đó, kỳ vọng BTC sẽ phục hồi trong quý 3 có vẻ khó xảy ra.

Lợi nhuận hàng tháng của BTC | Nguồn: Bitcoin Monthly Return

Tóm lại, một nến hàng tuần đóng dưới 19.065 đô la sẽ đưa Bitcoin đến địa ngục và đẩy giá lao dốc không phanh xuống 12.000 đô la hoặc thấp hơn. Các nhà đầu tư cần thận trọng khi mở các vị thế mua có đòn bẩy dựa trên giả định thị trường gấu đã kết thúc.

Bạn có thể xem giá Bitcoin ở đây.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

• Fed tăng lãi suất ảnh hưởng như thế nào đến thị trường tiền điện tử đầy biến động?
• Short Bitcoin ETF hiện là Bitcoin ETF lớn thứ hai ở Hoa Kỳ giữa lúc GBTC giao dịch với mức chiết khấu kỷ lục
• Tỷ lệ thống trị Bitcoin (BTCD) tìm thấy hỗ trợ trên 43%

Minh Anh

Theo FXStreet