‘Mùa đông Crypto’ đang xâm chiếm thế giới [Phần 4] – Báo cáo CoT

Đã qua 3 phần của series ‘Mùa đông Crypto’, chúng ta đã điểm qua một số yếu tố như Hodl, khung thời gian, phân tích tình cảm crypto… Phần 4 này dành cho bản báo cáo gọi là CoT – Commitment of Traders.

Dựa trên bản báo cáo CoT (Commitment of Traders) hiện tại cho thị trường Bitcoin hạn, rõ ràng là các quỹ đầu tư truyền thống (nhà quản lý tài sản / nhà đầu tư tổ chức) không nhận được nhiều đầu tư vào Bitcoin. Tương tự như vậy, hầu như không có vị thế mua hay  bán từ nhóm phòng ngừa rủi ro (trung gian). Điều này là do không có nhiều sản phẩm chứng khoán hóa có sẵn bằng Bitcoin, mà sẽ phải được bảo trợ rủi ro thông qua thị trường phái sinh.

Mọi thị trường kỳ hạn ở Mỹ đều do Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) quản lý. Họ công bố vị thế hiện tại của các trader lớn dựa trên các vị thế xác định vào Thứ ba trước đó. Báo cáo này gọi là Báo cáo CoT và được công bố vào mỗi chiều thứ Sáu. Tất nhiên, báo cáo này chậm ba ngày nhưng như đã biết ví dụ từ thị trường vàng, nó luôn luôn là một nghiên cứu rất hữu ích và cung cấp cái nhìn sâu sắc cho bạn. Thông tin này vẫn còn khá mới đối với thị trường crypto không kiểm soát và sẽ sớm có giá trị cao. Về ngắn hạn chỉ có chuỗi dữ liệu hết sức mỏng manh, vì vậy cần xử lý cẩn thận việc so sánh và phân loại vị thế hiện tại.

Trên kênh Telegram của Seeking Alpha như đã viết vào thứ Năm, 15/3/2018: “Báo cáo CoT mới nhất về Giao dịch Bitcoin Tương lai cho thấy ‘đoản vị’ tăng lên rất nhanh bởi các nhà đầu cơ lớn vốn là các quỹ đầu cơ theo xu hướng … Hãy chờ đợi đợt ‘bán non’ sớm muộn!”

Báo cáo mới nhất cho thấy đoản vị rất lớn của các nhà đầu cơ khủng, vốn là các quỹ đầu cơ theo xu hướng, thường chống lại thị trường ở những điểm cực và điểm ngoặt. Tính đến thứ Ba 13/3, đoản vị tích lũy của họ tương ứng với 73,7% tổng khối lượng mở, thường là nhóm rất không cân bằng và cực đoan ở các thị trường kỳ hạn khác. Một hợp đồng trong tương lai Bitcoin đại diện cho năm bitcoin, dẫn đến đoản vị tích lũy là 12.295 bitcoin (4.737 lệnh bán – 2.278 lệnh mua x 5). Nhân với mức giá hiện tại là 8.673 USD và bạn sẽ có con số 106.6 triệu USD lệnh bán Bitcoin mà các nhà đầu cơ lớn đang chiếm.

Đây không phải là một con số khổng lồ, nhưng xét đến tính thanh khoản hiện tại trên nhiều sàn giao dịch không có dòng lệnh ở mức trên 50 – 100 nghìn USD, con số đó là rất lớn đối với thị trường Bitcoin ngắn hạn. Vì vậy, lần bật lên mạnh mẽ bắt đầu vào Chủ nhật tuần trước không có gì đáng ngạc nhiên và chỉ nên xem như đợt bán non. Báo cáo của CoT mới vào chiều Thứ Sáu tiếp theo sẽ cho chúng ta những cái nhìn mới về mức độ mà các nhà đầu cơ lớn bị buộc phải dừng lệnh bán của mình.

Phần cuối: ‘Mùa đông Crypto’ đang xâm chiếm thế giới [Phần cuối] – Phân tích kỹ thuật Bitcoin

Phần 3: ‘Mùa đông Crypto’ đang xâm chiếm thế giới [Phần 3] – Khó khăn nắm bắt tâm lý trader

Theo TapChiBitcoin.vn/Seeking Alpha.