Thị trường hợp đồng tùy chọn cho thấy chỉ có 4% cơ hội Bitcoin đạt mức ATH trong năm nay

Trong khi nhiều nhà phân tích dự đoán về bull run Bitcoin thì thị trường tùy chọn cho thấy xác suất tiền điện tử đạt mức cao kỷ lục mới vào tháng 12 rất thấp.

BTC hiện đang giao dịch quanh mức 6.340 đô la – giảm hơn 200% từ mức cao kỷ lục 20.000 đô la được thiết lập vào tháng 12/2017.

Theo dữ liệu của Skew, thị trường hợp đồng tùy chọn cho thấy chỉ có 4% cơ hội Bitcoin vượt qua mức trên 20.000 đô la trước khi kết thúc năm.

Trên thực tế, các mức của thị trường tùy chọn cho thấy khả năng giá chuyển thành năm chữ số vào cuối tháng 12 cũng khá thấp.

Khả năng BTC trên mức năm chữ số vào tháng 12/2020 | Nguồn: skew

Qua biểu đồ trên, xác suất Bitcoin kết thúc năm trên 10.000 đô la là 16% trong khi tỷ lệ thách thức mức cao 13.880 đô la của tháng 6/2019 vào tháng 12 là 8 – 10%.

Hợp đồng tùy chọn là các hợp đồng phái sinh cung cấp cho người mua quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ, để mua hoặc bán tài sản cơ bản ở một mức giá cụ thể (được gọi là giá thực hiện – strike price) vào hoặc trước ngày chỉ định. Hợp đồng tùy chọn lệnh cung cấp cho người mua quyền mua, trong khi người mua quyền chọn có quyền bán.

Các xác suất được tính toán bằng công thức Black-Scholes, dựa trên các số liệu chính bao gồm giá tùy chọn lệnh, giá thực hiện, giá của tài sản cơ bản, lãi suất “không rủi ro” đối với các khoản đầu tư như trái phiếu kho bạc và thời gian đáo hạn của hợp đồng tùy chọn.

Kỳ vọng tăng giá

Nhiều nhà phân tích tin tưởng biện pháp tiền tệ, tài chính được các ngân hàng trung ương và chính phủ trên toàn cầu công bố gần đây để chống suy thoái do Corona sẽ là điềm lành cho Bitcoin.

Mike Alfred, Giám đốc điều hành của Digital Assets Data cho biết:

“Tiền điện tử có thể đạt được mức cao nhất mọi thời đại vì bối cảnh vĩ mô khá có lợi cho Bitcoin với hàng nghìn tỷ đô la thanh khoản dự kiến ​​sẽ được đưa vào hệ thống”.

Theo JPMorgan, có 22 quốc gia công bố chính sách kích thích tài khóa trong 2 tuần qua hoặc tương đương với 75% tổng sản phẩm quốc nội (GDP) toàn cầu. Trong khi đó, các ngân hàng trung ương từ New Zealand đến Canada đã giảm lãi suất xuống 0. Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ cũng công bố chương trình mua tài sản kết thúc vào thứ 2 tuần trước.

An overview of #fiscalstimulus so far… pic.twitter.com/nHYfpXtHzI

— jeroen blokland (@jsblokland) March 30, 2020

Luuk Strijers, CCO tại sàn giao dịch tiền điện tử Deribit, nhận định:

“Việc in tiền và hạ lãi suất này thực sự có thể trở thành động lực thúc đẩy sự quan tâm nhiều hơn đến Bitcoin như một hàng rào chống lại fiat”.

Tuy nhiên, cho đến nay, tiền điện tử luôn cố gắng tách rời khỏi thị trường chứng khoán. Trên thực tế, mối tương quan thuận đã kết thúc vào tuần trước với mức giá 5.870 đô la bất chấp quyết định của Thượng viện Hoa Kỳ phê chuẩn hồ sơ kích thích tài chính trị giá 2 nghìn tỷ đô la, sau đó được Hạ viện chấp thuận và được Tổng thống Donald Trump ký ban hành luật.

CEO Ashish Singhal của sàn giao dịch CoinSwitch.co cho biết:

“Tiền điện tử sẽ tiếp tục tương quan với thị trường chứng khoán trong quý 2 và con đường hồi sinh chỉ có thể đến vào đầu quý 3”.

Tuy nhiên, theo Singhal, động thái giảm có thể bị hạn chế trong thời gian tới vì tiền điện tử được coi là hàng rào bảo vệ trước các chính sách thúc đẩy lạm phát khổng lồ do chính phủ áp dụng.

Bitcoin thường được quảng cáo là hàng rào như vậy bởi vì nguồn cung cố định và tốc độ mở rộng nguồn cung giảm 50% cứ sau 4 năm thông qua quá trình halving.

Khả năng tăng giá sau halving Bitcoin

“Trong lịch sử, halving đã dẫn đến sự tăng trưởng kinh tế lớn đối với Bitcoin và các loại tiền điện tử khác”, theo CEO Brandon Mintz của nhà cung cấp dịch vụ ATM Bitcoin Depot.

Matthew Dibb, đồng sáng lập và COO của Stack Funds, hy vọng sự kiện giảm phần thưởng sẽ tạo ra áp lực tăng giá cho Bitcoin trong 2 tháng tới.

“Các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm vị trí cho mình với dự đoán tăng giá nhanh sau khi halving”.

Tuy nhiên, nhắc lại rằng, triển vọng tăng trước và sau halving là khá thấp theo dữ liệu thị trường tùy chọn.

Khả năng BTC trên 6.000 đô la cho đến cuối tháng 4 | Nguồn: skew

Trong khi xác suất Bitcoin duy trì trên 6.000 đô la cho đến cuối tháng 4 là trên 50% thì tỷ lệ giá vượt qua năm con số chỉ là 4%. Đáng chú ý là Bitcoin đã giao dịch gần 10.500 đô la chỉ 6 tuần trước.

Khả năng BTC trên 10.000 đô la từ tháng 6 – 9/2020 | Nguồn: Skew

Xác suất Bitcoin giao dịch trên 10.000 đô la vào cuối tháng 6 là 12%. Vào cuối tháng 9, xác suất tăng lên 16%.

Các bạn có thể xem giá BTC tại đây.

Disclaimer: Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

• Bitcoin đã đạt đến hợp lưu các mức kháng cự gần $6500, liệu giá có thể đóng cửa trên mức này?
• Giá Bitcoin tăng vọt lên gần $7.000 trên Kraken khi cá voi chuyển hơn $300M BTC

Minh Anh

Theo Coindesk