Phân tích chu kỳ thị trường Bitcoin cho thấy thời điểm chốt lời là vài tuần trước đợt bán tháo ngày 19/5

Tất cả mọi người đều rất lạc quan về Bitcoin vào tháng 4, nhưng phân tích chu kỳ thị trường cho thấy đã qua thời gian để chốt lời vào thời điểm đó.

Lĩnh vực tiền điện tử nổi tiếng là dễ biến động và di chuyển nhanh. Những đặc điểm này đã được thể hiện đầy đủ vào tháng 5 khi giá Bitcoin giảm nhanh chóng từ 60.000 đô la xuống còn 33.000 đô la dẫn đến một cuộc di chuyển hàng loạt xóa sạch 1,2 nghìn tỷ đô la trong tổng vốn hóa thị trường.

Trong khi nhiều người đổ lỗi suy thoái do dòng tweet tiêu cực từ người có ảnh hưởng và nhân vật quyền lực như Elon Musk hoặc thông báo về việc chính phủ Trung Quốc cấm Bitcoin, các trader và nhà phân tích có kinh nghiệm hơn đã cảnh báo về khả năng xảy ra giảm đáng kể trong vài tuần trước khi bán tháo.

Giá tăng nhanh chóng vào năm 2021 cho thấy một số dấu hiệu cổ điển của hành vi giống như bong bóng, với chuông cảnh báo mua quá nhiều vang lên trong khi cả những người không chuyên như tài xế Uber và nhân viên tạp hóa vui mừng đưa ra ý kiến ​​của họ về động lực lớn tiếp theo sẽ là gì.

Như đã nói, bây giờ có vẻ là thời điểm thích hợp để xem xét các giai đoạn khác nhau của chu kỳ thị trường. Theo đó, giúp chúng ta hiểu rõ hơn chuyện gì đã xảy ra trên thị trường cho đến nay và nên mong đợi những gì trong những tháng và năm tới.

Bốn giai đoạn của chu kỳ thị trường

Bốn giai đoạn cơ bản của chu kỳ thị trường mà tất cả các trader nên nắm được là giai đoạn tích lũy, giai đoạn tăng giá, giai đoạn phân phối và giai đoạn giảm giá.

Các giai đoạn của chu kỳ thị trường | Nguồn: Investopedia

Giai đoạn tích lũy diễn ra sau khi thị trường chạm đáy và được đặc trưng bởi những người đổi mới và những người chấp nhận sớm mua tài sản cho tiềm năng lâu dài trước khi có bất kỳ biến động giá đáng kể nào.

Trong thị trường tiền điện tử, giai đoạn này bắt đầu vào khoảng tháng 12/2018 khi giá BTC chạm đáy dưới 3.500 đô la và kéo dài cho đến tháng 10/2020 khi giá tăng đáng kể trên 12.000 đô la.

Biểu đồ BTC/USD từ tháng 10/2018 | Nguồn: Tradingview

Giai đoạn tăng giá thực sự nóng lên vào tháng 12/2020 và kéo dài đến tháng 1/2021 khi BTC và lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) thu hút sự chú ý toàn cầu, với tổng vốn hóa thị trường tăng đến mức cao trên 2,5 nghìn tỷ đô la vào tháng 5 và lúc này giai đoạn phân phối bắt đầu.

Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử | Nguồn: CoinMarketCap

Trong các giai đoạn phân phối, người bán bắt đầu chiếm ưu thế và tâm lý tăng giá trước đó trở nên hỗn loạn, dẫn đến giá bị khóa trong một phạm vi giao dịch. Giai đoạn này kết thúc khi thị trường đảo ngược hướng.

Một số mô hình biểu đồ điển hình xuất hiện trong thời gian này là đỉnh kép và đỉnh ba cùng với các mô hình đầu – vai nổi tiếng. Đó là những dấu hiệu cảnh báo của BTC được các nhà phân tích kỹ thuật nhìn thấy trước đợt bán tháo gần đây.

Mô hình đầu – vai trên biểu đồ BTC/USD | Nguồn: Karna

Tương tự như thị trường tăng giá năm 2017–2018, Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại mới (ATH) và sau đó bắt đầu có xu hướng giảm, dẫn đến tình trạng vốn quay vòng ra khỏi Bitcoin và vào thị trường altcoin, tiếp tục thúc đẩy tổng vốn hóa thị trường lên mức cao kỷ lục 2,53 nghìn tỷ đô la vào ngày 12/5.

Đối với các trader tinh tế, mô hình này là một dấu hiệu cho thấy giai đoạn giảm giá đang đến gần. Sẽ là khôn ngoan nếu chốt lời khi BTC dao động trong khoảng 40.000 đến 60.000 đô la và các altcoin tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại. Sau đó, thị trường tiếp tục đối mặt với đợt bán ra và nhanh chóng mua token tại các mức thấp trong lần chạm đáy tiếp theo.

Triển khai tiền trong giai đoạn tích lũy

Hiện tại, thị trường đã trải qua một đợt giảm giá đáng kể và tiếp tục tìm kiếm giá sàn. Đây là thời điểm quan trọng để theo dõi biến động giá, nhằm tìm kiếm các điểm vào tốt cho những dự án khả thi.

Có lẽ hình ảnh nổi tiếng nhất mô tả chi tiết chu kỳ thị trường điển hình là “Tâm lý học về chu kỳ thị trường” của Wall St. Cheat Sheet. Mô hình này phù hợp với các thị trường thuộc mọi loại, từ chứng khoán và hàng hóa đến tiền điện tử và bất động sản.

Các giai đoạn của chu kỳ thị trường | Nguồn: Wall St. Cheat Sheet

Quan sát biểu đồ cho Bitcoin, chúng ta có thể thấy một mô hình giá tương tự bắt đầu vào cuối năm 2020 với giai đoạn “thiếu niềm tin” có lẽ bắt đầu vào tháng 11. Giai đoạn tăng sớm vào tháng 1 tương tự như giai đoạn “hy vọng” trên biểu đồ và sau đó là đợt tăng giá kéo dài nhiều tháng lên mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 4.

Nguồn: TradingView

Giá Bitcoin sau đó giảm từ 64.000 đô la xuống còn 47.000 đô la trước khi bật trở lại phạm vi 53.000 – 60.000 đô la khi sự tự mãn bắt đầu xuất hiện. Đợt bán tháo vào tháng 5 đã đẩy thị trường đi qua các giai đoạn lo lắng, phủ nhận, hoảng sợ và đầu hàng cũng như phản ứng của hệ sinh thái đối với các dòng tweet của Musk, ngoài việc các lực lượng khác gây áp lực giảm giá lên thị trường, đã gây ra lượng lớn sự tức giận trong cộng đồng.

Thách thức hiện tại là đối phó với tình hình suy thoái giá trị danh mục đầu tư thấp hơn đáng kể và cố gắng quyết định xem thị trường chạm đáy chưa, báo hiệu rằng đây là thời điểm tốt để triển khai lại vốn hay điều tốt nhất có thể làm là chờ đợi những diễn biến tiếp theo?

Các đợt tăng giá lớn trong thời gian này thường bị coi là động thái phục hồi vớt vát và thiếu niềm tin – do đó, chu kỳ đã hoàn tất và chúng ta hiện đang quay trở lại từ đầu.

Như vậy, phải chăng bây giờ là thời điểm tốt để tích lũy token cho các dự án yêu thích của bạn?

Thật không may, không có câu trả lời chính xác được đảm bảo và mỗi nhà đầu tư phải tự xác định. Với các token có nhu cầu cao trước đây hiện đã giảm giá đáng kể so với chỉ một tháng trước, đây có thể là thời điểm tốt để bắt đầu tính trung bình chi phí đô la trở lại các lựa chọn dài hạn hàng đầu để chuẩn bị cho chu kỳ tiếp theo cao hơn.

Chu kỳ của các lĩnh vực tiền điện tử

Chu kỳ điển hình được trình bày ở đây có thể áp dụng cho toàn bộ thị trường cũng như cho các token hoặc lĩnh vực token riêng lẻ.

Một ví dụ điển hình về điều này là sự tăng trưởng của tài chính phi tập trung trong năm qua, giúp thị trường tiền điện tử phát triển vũ bão. Trong đó, đi đầu là sự xuất hiện của các sàn giao dịch phi tập trung phổ biến như Uniswap và nền tảng cho vay như Aave.

Tổng vốn hóa thị trường của ngành DeFi | Nguồn: CoinGecko

Như đã thấy trong biểu đồ trên, toàn bộ lĩnh vực DeFi có mô hình chu kỳ thị trường của riêng nó, trùng với quá trình phổ biến và sử dụng ngày càng tăng trên toàn hệ sinh thái.

Một mô hình tương tự cũng được nhìn thấy trong quá trình phát triển của các token không thể thay thế (NFT) vào năm 2021, nhưng khác thời điểm, làm nổi bật ý tưởng các lĩnh vực di chuyển cùng nhau và gợi ý về những lợi ích có thể có của cách tiếp cận dựa trên lĩnh vực để đầu tư vào tiền điện tử.

ENJ/USDT, CHZ/ USDT, AXS/USDT, MANA/USDT (tính đến 13:56 ngày 11/6 theo giờ Việt Nam) | Nguồn: TradingView

Để tận dụng những cơ hội này, các trader đôi khi buộc phải áp dụng cách tiếp cận trái ngược. Giai đoạn tích lũy thường được đánh dấu bởi tâm lý giảm, nhưng thời điểm tốt nhất để bán là trong giai đoạn phân phối khi tâm lý ở mức cao nhất và phần lớn các trader đang dốc toàn lực với hy vọng làm giàu.

Đối với triển vọng thị trường hiện tại, có thể hành động tốt nhất là áp dụng cách tiếp cận chờ và xem trong khi vẫn giữ một chút tiền bên lề để tận dụng bất kỳ cơ hội “chớp nhoáng” nào có thể xảy ra với chúng ta. Dù bạn chọn gì, chỉ cần nhớ thực hiện nghiên cứu của riêng bạn và có quy trình quản lý rủi ro, vì bản chất biến động lịch sử của thị trường tiền điện tử không có dấu hiệu giảm bớt trong thời gian gần.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

• Một số trader quyền chọn đặt cược Bitcoin ở mức 200.000 đô la vào cuối năm
• 4 thách thức lớn mà tiền điện tử tiếp tục phải đối mặt vào năm 2021
• Nỗi sợ hãi tột độ trong thị trường tiền điện tử tương quan như thế nào với đáy Bitcoin

Đình Đình

Theo Cointelegraph