OI Bitcoin Futures vừa phá vỡ ATH trong khi giá Bitcoin tương quan tích cực với S&P 500

OI của các thị trường tương lai Bitcoin (Bitcoin Futures) đã phá vỡ mức cao nhất mọi thời đại. Tuy nhiên, trong 2 lần cuối cùng điều này xảy ra, giá BTC đã sụp đổ ngay sau đó. Với suy nghĩ này, các trader tỏ ra rất lo lắng.

Hợp đồng tương lai Bitcoin đang bùng nổ trở lại sau tháng 3 đẫm máu và phục hồi mạnh mẽ vào tháng 4. Khối lượng giao dịch tiếp tục cao hơn trên các sàn, trong đó Chicago Mercantile Exchange (CME) dẫn đầu. Binance và Huobi hiện nằm trong top cao nhất về khối lượng giao dịch sau khi truất ngôi BitMEX vào tháng 3.

Tin tốt này đã khiến một số nhà phân tích kết luận BTC phục hồi hoàn toàn sau đợt bán tháo tháng 3. Tuy nhiên, với OI hợp đồng tương lai Bitcoin vượt qua mức cao nhất mọi thời đại, một số trader dự đoán đây không hẳn là điềm lành.

OI bùng nổ đến các mức cao mới

Vào ngày 04/5, OI hợp đồng tương lai Bitcoin đã phá vỡ các kỷ lục và tiếp tục tăng cao hơn trong một thời gian. Vào ngày 29/4, OI trên CME hiện đã trở lại mức trước khi sụp đổ vào tháng 3.

Mặc dù giá Bitcoin vẫn ổn định quanh mức 8.899 đô la sau khi không duy trì được trên 9.000 đô la nhưng OI tiếp tục tăng.

CME Bitcoin Future’s open interest seems to have hit an ATH. pic.twitter.com/I5u7pcSIGF

— CL (@CL207) May 4, 2020

Thoạt nhìn, OI tăng lên mức cao mới là chỉ báo tích cực, bởi lẽ thị trường tương lai và niềm tin vào Bitcoin đang tăng tốc một lần nữa. Tuy nhiên, có vẻ thực tế không như vậy. Như nhà phân tích Coiner-Yadox chỉ ra, các ATH mới nhất của OI cũng là 2 đỉnh cuối cùng. Nhiều người dường như chắc chắn dump đang đến.

Nguồn: Twitter

Căn cứ vào lịch sử, trader có lý do hợp lệ để lo lắng.

Halving Bitcoin có thể thay đổi mọi thứ

Biến số lớn nhất hiện tại là halving Bitcoin. Một số nhà phân tích cho rằng sự kiện đã được định giá. Thật vậy, các chỉ số lần này trông khác nhiều so với năm 2016. Thêm vào đó là triển vọng kinh tế vĩ mô ảm đạm và có nhiều điều không chắc chắn vào lúc này.

Sự kiện giảm phần thưởng nhất định giúp Bitcoin trở thành tài sản hấp dẫn hơn trong dài hạn. Ngay sau khi xảy ra, BTC sẽ có tỷ lệ lạm phát thấp hơn hầu hết tất cả các ngân hàng trung ương. Tuy nhiên, không ai dám khẳng định về diễn biến trong ngắn hạn.

OI đang tăng lên ở các thị trường tương lai Bitcoin, nhưng không rõ thị trường sẽ đi về đâu trong những tuần tới. Bất chấp sự không chắc chắn như đã nói, vẫn có cơ hội để hy vọng Bitcoin trưởng thành sau sự kiện halving được chờ đợi từ lâu.

Phân tích mối tương quan giữa Bitcoin và S&P 500

S&P 500 đã tăng 28% từ ngày 13/3, sau khi đạt mức thấp 2,173.

Tuy nhiên, động thái gia tăng dường như bị đình trệ trong tuần qua, vì giá phải đối diện với mức kháng cự quan trọng. Theo đó, trader Pierre phác thảo biểu đồ S&P 500 cho thấy giá đang cố vượt lên MA 200 ngày.

$SPX x 200 EMA

(Can’t zoom out enough to show before 2019 – but still relevant) https://t.co/xYY4niHOyN pic.twitter.com/mUoGexslqw

— Pierre (@pierre_crypt0) May 4, 2020

Hình ảnh dưới đây thể hiện giá của S&P 500 (nến) và BTC (màu xanh). Kể từ ngày 23/4, chuyển động của cả hai thường theo cùng một hướng, đặc biệt là khi S&P 500 di chuyển lên trên. Tuy nhiên, kể từ ngày 30/4, khi cả hai tài sản đều đạt đỉnh, giá S&P 500 đã giảm nhanh chóng trong khi BTC đi xuống với tốc độ chậm hơn nhiều.

Điều này càng hiện rõ hơn khi xem xét cùng Hệ số tương quan với giá trị 1 là tương quan hoàn hảo và 0 là không có tương quan nào cả. Hệ số giảm trong quá trình giá di chuyển xuống vào ngày 24/4 và tiến gần đến 0, đôi khi rơi vào lãnh thổ âm. Ngược lại, nó rất gần với 1 trong các chuyển động đi lên.

Kể từ ngày 30/4, hệ số giảm dần và hiện ở mức -0,25, cho thấy mối tương quan rất thấp.

Biểu đồ Bitcoin | Nguồn: Trading View

Chuyển biến trong tương lai

Như vậy, nếu S&P 500 tăng giá, BTC rất có thể sẽ chạy theo.

Giá S&P 500 đã tăng lên kể từ khi chạm đáy vào ngày 13/3. Tuy nhiên, vào ngày 30/4, nó đã bị MA 200 ngày cùng với Fib 0,618 của toàn bộ động thái đi xuống từ chối. Đây là nơi có khả năng đảo ngược xu hướng.

Ngoài ra, ngay cả khi tăng trên MA này, giá sẽ phải đối mặt với ngưỡng kháng cự Fib 0,786, cũng là khu vực hỗ trợ trước đó.

Do vậy, chuyển động hiện tại có nhiều khả năng thoái lui hơn là bắt đầu bước tăng mới.

Biểu đồ S&P 500 | Nguồn: Trading View

Trong ngắn hạn, giá có khả năng giao dịch bên trong nêm tăng dần mở rộng. Tại thời điểm viết bài, S&P 500 hiện rất gần với đường hỗ trợ của mô hình này. Tăng từ đường hỗ trợ sẽ đưa giá đến với vùng kháng cự tiếp theo tại Fib 0,786 như được vẽ ra trong hình trên.

Biểu đồ S&P 500 | Nguồn: Trading View

Tóm lại, giá BTC và S&P 500 đã có mối tương quan tích cực, đặc biệt là trong các động thái tăng. Tuy nhiên, S&P 500 bị từ chối tại đường kháng cự mạnh và tiềm năng tăng dài hạn dường như bị hạn chế. Tuy nhiên, tăng ngắn hạn có khả năng xảy ra nếu giá đi lên từ đường hỗ trợ của mô hình ngắn hạn.

Các bạn có thể xem giá BTC tại đây.

Dislaimer: Đây là thông tin cung cấp dưới dạng blog cá nhân, không phải thông tin tổng hợp hay lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

• Dưới đây là hai lý do tại sao nhà đầu tư Bitcoin chạy trốn khỏi sàn giao dịch
• Dự đoán sự cố S&P 500 của Goldman khiến Bitcoin dễ thua lỗ vào giữa năm 2020