OI Bitcoin Futures trên CME đạt kỷ lục 830 triệu đô la, báo hiệu xu hướng tăng giá

Tỷ lệ tiếp xúc ròng của các trader hàng đầu và sự quan tâm ngày càng tăng của các nhà đầu tư tổ chức đối với Bitcoin Futures cho thấy thị trường vẫn nghiêng về phe bò.

Bitcoin đã ở trong một xu hướng tăng giá khá mạnh kể từ giữa tháng 3 khi giá phục hồi sau vụ tai nạn lớn khiến nó giảm xuống mức 3.600 đô la trên một số sàn giao dịch.

Bất kể người ta đang theo dõi giá trên biểu đồ 3 giờ hay hàng tuần, Bitcoin đã liên tục được điều chỉnh cao hơn. Vào ngày 2 tháng 8, nó đã lên đến đỉnh điểm khi thử nghiệm 12.100 đô la.

Về mặt kỹ thuật, chưa có mức thấp nào thấp hơn kể từ đợt giảm giá 50% trong 2 ngày, chứng kiến giá kiểm tra mức dưới 4.000 đô la.

Biểu đồ giá Bitcoin 3 ngày

Đôi khi, thật khó để nhận ra những chuyển động dài hạn như vậy vì tâm trí con người chú ý nhiều hơn đến các sự kiện hoặc đau thương gần đây.

Một số trader có thể đã giải thích 87 ngày đau khổ trước khi phá vỡ ngưỡng kháng cự 10.000 đô la là một trải nghiệm tiêu cực, coi đó là một thị trường gấu.

Các trader tập trung vào altcoin sẽ kỷ niệm ‘mùa altcoin’ bất kể tổng hiệu suất của thị trường tiền điện tử và điều đó cũng không có gì sai. Hạn chế tiềm ẩn duy nhất là khi các trader hàng đầu chuyển sang xu hướng giảm giá, xu hướng của Bitcoin và Ether sẽ đảo ngược, khiến giá giảm theo cấp số nhân trên các altcoin.

Các trader hàng đầu đã giảm các vị thế mua nhưng vẫn lạc quan

Nhìn vào dữ liệu do sàn giao dịch cung cấp làm nổi bật vị trí ròng long/short của các trader, người ta có thể xác định liệu các chuyên gia đang nghiêng về xu hướng tăng hay giảm.

Mặc dù có sự khác biệt về phương pháp luận, những thay đổi trong chỉ số này cung cấp một cái nhìn đủ rõ ràng về mức độ tiếp xúc ròng của các trader hàng đầu.

Tỷ lệ long / short | Nguồn: Binance, OKEx 

Cả dữ liệu Binance và OKEx đều giữ mức tương đối trung lập cho đến ngày 26/7, các trader lớn đã thực hiện tiếp xúc long. Ngay cả đợt giảm giá mạnh 1.500 đô la của Bitcoin vào ngày 2/8 vừa qua cũng không thể làm suy giảm sự lạc quan của các trader này.

Các chỉ số phái sinh từ giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn Bitcoin cũng vẫn tăng giá mạnh mặc dù đã thanh khoản 1 tỷ đô la vào Chủ nhật.

Khối lượng giao dịch vẫn mạnh

Sau khi đạt đến mức giá cao nhất, khối lượng giao dịch thường cho thấy xu hướng giảm. Điều này không nhất thiết phải chuyển sang tâm lý giảm giá và thường xảy ra trong các chu kỳ tích lũy.

Do một số sàn giao dịch có những con số tăng giả tạo, phân tích những con số tuyệt đối không hữu ích. Tuy nhiên, thay đổi khối lượng giao dịch cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về hoạt động tăng và giảm, đặc biệt là sau khi biến động giá mạnh.

Khối lượng giao dịch Bitcoin futures. Nguồn: Tradingview

Mặc dù vẫn chưa rõ liệu tổng vốn hóa thị trường gần đây có giữ mức 350 tỷ đô la hay không, sự gia tăng gần đây về khối lượng trung bình là một chỉ báo tốt về xu hướng thị trường.

Ngay cả khi khối lượng giao dịch giảm dần, điều đó cũng không đáng lo ngại, miễn là nó không giảm xuống dưới mức của tháng trước.

Hoạt động của các nhà đầu tư tổ chức vẫn mạnh mẽ

Không giống như dữ liệu về khối lượng giao dịch, OI (lãi suất mở) Bitcoin Futures cung cấp bức tranh tốt hơn về mức độ tiếp xúc rủi ro tổng thể của các nhà đầu tư.

Bất kể hoạt động giao dịch của nó là gì, có thể tạm thời chững lại sau các biến động về giá, OI sẽ vẫn cao miễn là người chơi mở các vị thế.

Để đánh giá dòng chảy tổ chức tốt hơn, dữ liệu của CME nên được phân tích riêng biệt.

OI Bitcoin Futures trên CME | Nguồn: Skew

OI ngày càng tăng đối với Bitcoin Futures CME cho thấy hoạt động của các nhà đầu tư tổ chức ngày càng tăng. Như được hiển thị ở trên, chỉ số này đạt mức cao lịch sử 828 triệu đô la vào ngày 3/8, tăng hơn gấp đôi so với tháng trước.

Các công cụ phái sinh xác nhận sự lạc quan của các trader hàng đầu

Các chỉ số phái sinh bao gồm bù hoãn mua (contango) (cơ sở), tỷ lệ tài trợ, độ lệch delta 25% của quyền chọn và tỷ lệ put/call đang báo hiệu rõ ràng xu hướng tăng giá.

Mặc dù không có chỉ báo hoặc phân tích duy nhất nào cung cấp sự chắc chắn về biến động giá trong ngắn hạn, nhưng tỷ lệ tiếp xúc của các trader hàng đầu và sự khao khát ngày càng tăng của các nhà đầu tư tổ chức cho thấy động lực tăng giá không thể nghi ngờ.

Khi nghi ngờ, các trader nên sử dụng biểu đồ hàng ngày và 3 ngày, thay vì tập trung vào các khung thời gian nhỏ hơn và cuối cùng bỏ qua các xu hướng mở rộng và tích cực hơn.

• Tại sao 1 tỷ đô la hợp đồng quyền chọn Bitcoin hết hạn hôm nay sẽ không thể kích hoạt sự biến động trên thị trường?
• “Hiệu ứng Coinbase” đã trở lại, dưới đây là các token cần theo dõi
• LINK vừa phá vỡ mốc $10 lần đầu tiên trong lịch sử, nhảy vọt lên vị trí thứ 9 theo vốn hóa thị trường

Ông Giáo

Theo Cointelegraph