Lý giải tin đồn về Tether và Bitfinex

Các nhà chức trách ở Mỹ đang xem xét liệu đồng stablecoin Tether và sàn giao dịch crypto Bitfinex có phải là nguyên nhân đứng sau đợt giảm giá của Bitcoin trong năm qua.

Mở đầu

Tether là gì? Đồng tiền mã hóa này được đưa ra thị trường vào năm 2014 bởi một những người sáng lập gây tranh cãi cựu giám đốc chiến lược của hãng, Brock Pierce. Đáng chú ý, Tether tự cho mình như là một “stablecoin” được “100% ủng hộ” bởi đồng đô la Mỹ và “minh bạch” và “an toàn” với “tích hợp rộng rãi”.

Bởi vì nó được cho là được gắn với đồng đô la Mỹ, các nhà giao dịch có thể sử dụng nó để chuyển đổi bitcoin của họ thành một loại tiền tệ an toàn trong các thị trường gấu mà không phải chuyển đổi sang fiat mà nhiều sàn giao dịch không hỗ trợ.

Ngân hàng hiện tại của Tether và các ngân hàng cũ

Dưới sự giám sát, Tether trở nên khó hiểu. Mặc dù nhu cầu lặp đi lặp lại, công ty đã miễn cưỡng tiết lộ chi tiết về dự trữ đô la của nó; mặc dù Tether có thể cung cấp nhưng không ai có thể chứng minh điều đó. Và điều này, theo tờ báo Texas, làm cho mối quan hệ cộng sinh của nó với bitcoin trở nên nghi ngờ.

Chắc chắn, nhìn vào những lệnh đặt mua, Tether dường như cực kỳ thanh khoản. Theo văn bản này, khối lượng giao dịch 24 giờ của Tether là $ 6,1 tỷ, đứng ở vị trí thứ hai sau bitcoin. Vốn hóa thị trường của Tether đứng ở vị trí thứ 8. Tuy nhiên, về mặt giá trị, giá trị đồng đô la của Tether có đúng nếu mọi người tin rằng nó thực sự được gắn với đồng đô la. Về khía cạnh này, Tether tuyên bố dự trữ Tether của nó được tổ chức an toàn trong sự lưu ký của một ngân hàng đáng tin cậy. Thật vậy, các đại diện của nó đã gợi ý rằng sẽ có một “mối đe dọa tồn tại” đối với hoạt động kinh doanh của mình nếu các ngân hàng thất bại.

Tuy nhiên, từng ngân hàng một, các ngân hàng của Tether đã thất bại — hay đúng hơn, bị mua lại. Ban đầu, Tether dựa vào Wells Fargo, cùng với một nhóm các ngân hàng Đài Loan, để xử lý các giao dịch bằng đô la của mình. Nhưng vào tháng Tư năm 2017, Wells Fargo đã rút lại sự ủng hộ của nó, và Tether đã kiện ngân hàng này. Tuy nhiên, trong giai đoạn tiếp theo sau đó, Tether đã tăng nguồn cung từ 57 triệu USD lên 1,7 tỷ USD vào tháng 11, cho thấy có những ngân hàng đáng tin cậy đang nắm giữ một số tiền bằng nhau trong dự trữ của họ.

Ngân hàng tiếp theo của Tether, Noble có trụ sở tại Puerto Rico, đã tốt hơn một chút. Sau một khoảng thời gian hợp tác êm đẹp, Tether và Noble tan rã: Noble sau đó được bán vào tháng Mười. Ngân hàng Bahamian Deltec hiện đang ủng hộ dự trữ của Tether, nhưng Deltec có những vấn đề riêng: nó đã ký thông báo giả mạo về mối quan hệ hợp tác với Tether với một cái gì đó giống như một làn sóng sin, đã khăng khăng rằng nó không “chịu trách nhiệm” cho hành động của Tether, và cũng có liên quan đến hai trường hợp hối lộ.

Để làm cho vấn đề tồi tệ hơn, không có bằng chứng dứt khoát rằng Tether được thế chấp 1: 1 với đồng đô la Mỹ. Một vài cuộc kiểm tra đã xuất hiện. Trong khi đó, Ủy ban Thương mại Hàng hóa và Hợp đồng Tương lai đã ban hành trát hầu tòa để lấy thông tin.

Với rất nhiều sự không chắc chắn về quy định như trên, không hiểu tại sao lại có ai đó mua Tether. Có lẽ, như Jon Evans đã viết trong TechCrunch là: “Tôi đã không thể tìm thấy bất kỳ ví dụ công khai nào gần đây của bất kỳ ai, tổ chức hay cá nhân, thực sự mua tether mới phát hành từ Bitfinex”.

Tether xuất phát từ đâu?

Câu chuyện là Bitfinex, sàn giao dịch mật mã lớn nhất thế giới theo khối lượng giao dịch, tạo ra stablecoin nói trên.

Vấn đề mấu chốt là Tether và Bitfinex được chứng minh có lợi ích kinh doanh chồng chéo. Trước đây, hai công ty đã từ chối bất kỳ đề nghị nào mà họ đã được liên kết. Tuy nhiên, tờ Paradise Papers đã phát hiện ra rằng các quan chức Bitfinex Giancarlo Devasini và Philip Potter (người đã rời đi) đã tham gia vào Tether Holdings Limited, một công ty kinh doanh đảo Virgin thuộc sở hữu Tether Limited, từ đó sản xuất Tether. Cuối cùng, một phát ngôn viên tiết lộ rằng hai công ty cũng đã chia sẻ cùng một CEO, Jan Ludovicus van der Velde.

Griffin và Shams, hai giáo sư tài chính tại Đại học Texas, nhận thấy một số khác biệt đáng báo động. Khi một Tether mới được tạo ra, họ nhận thấy, nó luôn luôn được chuyển đến Bitfinex, và sau đó phân phối đến các sàn giao dịch khác – “chủ yếu là Poloniex và Bittrex.” Điều này có nghĩa Bitfinex, theo bài báo của Texas, là cảng đầu tiên cho những người mới bắt đầu.

Bởi vì điều này, các nhà giao dịch tìm cách thoát khỏi sự níu kéo của một thị trường gấu bitcoin có xu hướng tạo ra một sự gia tăng lớn trong giá của Tether. Khi giai đoạn thị trường gấu kết thúc, họ bán ngược, đổi tether lấy bitcoin khi giá tăng trở lại.

Theo TapchiBitcoin.vn/decryptmedia

Xem thêm: 

Bitfinex đưa ra mức phí 30,000 USD đối với khoản rút 1 triệu USD tiền fiat

Bitfinex là gì? Tìm hiểu về sàn giao dịch Bitfinex

[HOT] Tài khoản Satoshi Nakamoto đột nhiên hoạt động trở lại, cộng đồng cryptocurrency xôn xao