Liệu Bitcoin có vượt trội so với cổ phiếu, trái phiếu, vàng, bạc và dầu không?

Bitcoin là tài sản hoạt động tốt nhất trong mười năm qua. Đối với các nhà đầu tư ban đầu, BTC đã có ROI lên đến 100.000% trong mười năm. Gần đây, Bitcoin đã hoạt động như thế nào so với các loại tài sản khác như cổ phiếu, trái phiếu, kim loại quý và dầu?

Mặc dù đôi khi giá biến động mạnh, Bitcoin vẫn tăng đều đặn kể từ khi thành lập, từ dưới 1 cent vào đầu năm 2009 lên mức ATH tại hơn $ 69.000 vào tháng 11/2021. Bitcoin hiện đang giao dịch quanh vùng $ 42.200 trong ngày hôm nay.

Bài viết này sẽ phân tích và so sánh lợi nhuận tuyệt đối của Bitcoin so với cổ phiếu, trái phiếu, vàng, bạc và dầu trong một, ba và năm năm qua.

Bitcoin so với tài sản truyền thống

Để phân tích tiến hành phân tích, thị trường cổ phiếu, trái phiếu, vàng, bạc và dầu đã được chọn. Cổ phiếu và trái phiếu là những thành phần quan trọng trong danh mục đầu tư của tổ chức trong khi vàng và bạc có những đặc điểm tương tự như Bitcoin. Dầu được bổ sung do tương quan thấp với cổ phiếu và trái phiếu.

Bảng dưới đây cho thấy rằng Bitcoin đã vượt trội hơn mọi loại tài sản khác trong cả ba giai đoạn đầu tư, dựa trên cơ sở lợi nhuận tuyệt đối.

Bitcoin có lợi nhuận vượt trội so với các loại tài sản truyền thống.

Mặc dù phân tích bao gồm lợi nhuận tuyệt đối và không điều chỉnh theo rủi ro (và do đó, không bao gồm sự biến động), các con số cho thấy rằng, nhà đầu tư khao khát lợi nhuận với khẩu vị rủi ro cao có thể hưởng lợi đáng kể từ việc thêm Bitcoin vào danh mục đầu tư của họ, nếu tài sản kỹ thuật số tiếp tục tạo ra lợi nhuận tương tự trong tương lai.

Mức tăng giá của Bitcoin bỏ xa những tài sản trú ẩn an toàn khác | Nguồn: Casebitcoin.com

Bitcoin hiện diện trong mọi danh mục đầu tư

Lập luận được trình bày ở trên cho thấy rằng, với tiềm năng sinh lời cao, Bitcoin nên được đưa vào mọi danh mục đầu tư đa dạng. Tuy nhiên, do rủi ro cao so với các tài sản truyền thống, hầu hết các chuyên gia đồng ý rằng, Bitcoin chỉ nên chiếm một tỷ lệ nhỏ trong danh mục đầu tư.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là ngoài tiềm năng thu được lợi nhuận cao, Bitcoin cũng nổi bật như một công cụ đa dạng hóa tuyệt vời vì nó không liên quan đến các tài sản truyền thống như cổ phiếu và trái phiếu.

Công ty đầu tư tài sản kỹ thuật số Bitwise đã đề cập đến Bitcoin trong báo cáo có tiêu đề ‘The Case for Crypto In An Institutional Portfolio’. Trong báo cáo, Matt Hougan, Trưởng bộ phận nghiên cứu toàn cầu tại Bitwise và cộng sự, đã phân tích tác động mà các khoản phân bổ nhỏ đối với Bitcoin, có 60% vốn chủ sở hữu/40% danh mục đầu tư trái phiếu từ ngày 1 tháng 1 năm 2014 đến ngày 31 tháng 3 năm 2018.

“Phân bổ cho Bitcoin sẽ làm tăng đáng kể lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro của danh mục đầu tư, giả sử rằng danh mục đầu tư đã được cân bằng lại theo thời gian”.

Cụ thể, Bitwise nhận thấy rằng, phân bổ 1%, 5% và 10% vào Bitcoin sẽ tạo ra lợi nhuận 31,09%, 50,89% và 78,38% so với danh mục đầu tư không sử dụng Bitcoin, chỉ tạo ra 26,53% tổng lợi nhuận.

Nhà đầu tư huyền thoại, Paul Tudor Jones, trong một lá thư gửi đến quỹ BVI của mình, cũng đã đề nghị đưa Bitcoin vào danh mục đầu tư. Ông ủng hộ BTC vì việc số hóa tiền tệ đang diễn ra ở khắp mọi nơi, được thúc đẩy bởi COVID-19.

Ông cũng đưa ra nhận định về sự phát triển của Bitcoin so với các kho lưu trữ giá trị truyền thống khác như tài sản tài chính, tiền mặt và vàng. Tudor Jones nói rằng, ngay cả khi vốn hóa thị trường của Bitcoin tăng nhẹ so với một số tài sản an toàn khác mà nó đang cạnh tranh, thì các nhà đầu tư vẫn có thể thu được lợi nhuận khổng lồ.

“Chiến lược tối đa hóa lợi nhuận tốt nhất là sở hữu con ngựa nhanh nhất. Nếu buộc phải đưa ra dự đoán, tôi đặt cược là nó sẽ là Bitcoin”, trader huyền thoại cho biết.

Tài sản giúp bảo vệ danh mục đầu tư

Nhà đầu tư tài sản kỹ thuật số và người ủng hộ Bitcoin, Anthony Pompliano, cũng tin rằng Bitcoin nên có trong mọi danh mục đầu tư.

Trong dòng tweet vào ngày 20 tháng 5, ông đã viết:

“Bitcoin là một tài sản sinh lợi không tương quan, bất đối xứng. Bằng cách đưa nó vào danh mục đầu tư, người dùng có thể giảm rủi ro, tăng hệ số Sharpe và tạo ra lượng tác động quan trọng đến danh mục đầu tư tổng thể. Về cơ bản, nó giúp cải thiện danh mục đầu tư của người dùng”.

Trong bài đăng trên blog có tiêu đề ‘The Radical Protection Portfolio’, Pompliano đưa ra lập luận về danh mục đầu tư bao gồm 95% tiền mặt và 5% Bitcoin, trong khi cổ phiếu và trái phiếu được dự đoán là sẽ có lợi nhuận thấp, cùng dự báo tăng trưởng kinh tế chậm chạp.

“Tỷ lệ rủi ro/phần thưởng của danh mục 95% tiền mặt và 5% Bitcoin là không thể tin được. Đầu tiên, hồ sơ rủi ro khá rõ ràng, nhà đầu tư có thể mất tới 5% danh mục đầu tư của họ trong trường hợp xấu nhất. Mức lỗ 5% sẽ ít hơn so với mức giảm của S&P 500 vào năm ngoái (-6,24%). Thứ hai, đà tăng của Bitcoin là khá bất đối xứng. Tài sản hoặc sẽ có giá trị hơn nhiều so với hiện tại hoặc nó sẽ vô giá trị. Kết quả này, kết hợp với bản chất không tương quan của tài sản, mang lại cho các nhà đầu tư hàng rào lớn chống lại sự hỗn loạn của nền kinh tế”.

Các danh mục đầu tư tương tự với 99% tiền mặt và 1% Bitcoin hoặc 98% tiền mặt và 2% Bitcoin sẽ hoạt động tốt trong quá khứ, tạo ra khoảng 10 và 20% lợi nhuận hàng năm, Pompliano lập luận.

‘Radical Protection Portfolio’ do Pompliano đề xuất sẽ có rủi ro giảm là 5% so với mức tăng tiềm năng là 20%. Mặc dù có vẻ kỳ lạ khi nắm giữ 95% vị thế tiền mặt, nhưng danh mục đầu tư này có tiềm năng hoạt động tốt hơn hầu hết các danh mục cổ phiếu và trái phiếu do lợi nhuận cho hai loại tài sản này được dự kiến sẽ ở mức thấp trong những năm tới.

Rào cản đối với việc đầu tư Bitcoin và tài sản kỹ thuật số đã được giảm bớt do việc phát hành các sản phẩm tài chính như các công cụ phái sinh, ETF và cổ phiếu quỹ đầu tư. Do tiềm năng sinh lời cao của Bitcoin và các tài sản crypto khác, có khả năng các nhà quản lý danh mục đầu tư sẽ không muốn bỏ qua thị trường tài sản kỹ thuật số. Khách hàng sẽ muốn tì kiếm lợi nhuận cao, bất kể cổ phiếu và trái phiếu đang hoạt động như thế nào, và Bitcoin có thể là giải pháp tốt nhất.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

• Bitcoin liên tục rút ngắn sóng – Các địa chỉ USDT gợi ý động thái lớn
• Bitcoin có nguy cơ trượt về $30k khi Fed cân nhắc tăng lãi suất tích cực để kiềm chế lạm phát
• Đây là lý do OCEAN tăng 86,4% trong tháng 3

Việt Cường

Theo BraveNewCoin