Đòn bẩy có thể giúp khám phá giá Bitcoin bằng cách nào?

Bitcoin giống như mọi loại tài sản khác ở chỗ nó nắm bắt giá trị thông qua khám phá giá hữu cơ được thực hiện dựa vào hoạt động giao dịch trên các sàn giao dịch toàn cầu.

Tuy nhiên, đòn bẩy và giao dịch margin nói chung có thể giúp cho nhu cầu tài sản tăng cao. Chúng cũng có thể giải phóng vốn, do đó tăng thanh khoản trong một thị trường nhất định khi các nhà giao dịch tìm cách sử dụng vốn của họ ở nơi khác.

Đây là một chiến lược đầu tư sử dụng tiền vay bằng các công cụ tài chính khác nhau để tăng lợi nhuận tiềm năng của khoản đầu tư.

Nó cũng là một cách sử dụng vốn giao dịch hiệu quả, được các chuyên gia đánh giá cao vì cho phép họ giao dịch các vị trí lớn mà không phải cam kết 100% vốn cho một vị trí đầy rủi ro.

Ví dụ: trader muốn mua 1000 token với giá 1 đô la/token sẽ chỉ cần 100 đô la vốn giao dịch, tùy thuộc vào đòn bẩy được sử dụng, do đó còn lại 900 đô la cho các giao dịch khác.

 Tại sao đòn bẩy lại quan trọng đối với Bitcoin?

Thường được quảng cáo là tài sản tiền điện tử thanh khoản cao nhất hiện có, BTC nhận lợi ích từ hoạt động giao dịch đòn bẩy và margin bằng cách cho phép các nhà đầu tư cũng như trader khóa vào một vị trí trong khi duy trì danh mục đầu tư của các loại tiền điện tử khác. Nó cũng cung cấp cho chuyên gia và nhà đầu tư bán lẻ công cụ để nắm bắt giá trị trong thị trường tiền điện tử. Thực tế, nhu cầu BTC lớn hơn giúp cải thiện đáng kể tiềm năng nắm bắt giá trị chính xác hơn thông qua khám phá giá hữu cơ.

Tham gia vào cuộc thảo luận trực tiếp tại Invest: ASIA tại Singapore, Lennix Lai, giám đốc thị trường tài chính của OKEx phát biểu:

“Nếu bạn chỉ có thể mua hoặc bán các token cơ bản cụ thể của Bitcoin và không có khả năng short thì về cơ bản sẽ đầu cơ theo hướng khác do thị trường biến động hơn rất nhiều vì nó hoàn toàn bị chi phối bởi tâm lý. Ví dụ, bạn có thể thấy Bitcoin biến động mạnh hơn nhiều trước khi hợp đồng tương lai CME được giới thiệu, vì vậy chúng ta nên có nhiều công cụ tài chính như các tùy chọn để hỗ trợ thêm trong quá trình khám phá giá liên quan đến biến động”.

Tiếp cận nhiều hơn với vốn có nghĩa là thanh khoản lớn hơn mà không thực sự làm tăng số lượng trader trong một thị trường nhất định. Nó cung cấp phương tiện để tăng dòng vốn mà không thu hút bất kỳ khoản tiền mới nào.

Và trong khi tổng vốn hóa thị trường của thị trường tiền điện tử đang trên đà giảm cùng với tổng khối lượng giảm, áp lực từ thị trường gấu có thể được bù đắp thông qua đòn bẩy và giao dịch margin.

Rủi ro gì?

Tất nhiên, phần thưởng sẽ đi kèm với rủi ro cố hữu, vì khoản lỗ có thể dẫn đến việc thanh khoản vốn và buộc giá giao ngay giảm. Một sự kiện như vậy gần đây đã diễn ra tại thị trường hợp đồng tương lai BTC vào ngày 24/9, kích hoạt long squeeze.

Nếu tiền điện tử trong một giao dịch di chuyển theo hướng ngược lại với những gì được mong đợi, đòn bẩy có thể khuếch đại rất lớn các khoản lỗ tiềm năng. Để quản lý rủi ro liên quan, trader thường thực hiện giao dịch nghiêm ngặt bao gồm việc sử dụng các lệnh stop và limit được thiết kế để hạn chế các khoản lỗ tiềm năng.

Tại hội thảo ở Singapore, Sunny Ray, trưởng bộ phận phát triển kinh doanh toàn cầu của sàn giao dịch tiền điện tử Kraken, đã giải thích cách các sàn giao dịch tự bảo vệ mình khỏi rủi ro đó:

“Nếu có nhiều biến động trên thị trường, nếu giá trị của tài sản giảm xuống dưới 20 hoặc 30% thì sẽ hình thành margin trong đó công ty sẽ thực sự thanh khoản tài sản của khách hàng để bù đắp một số tổn thất”.

Hiện tại có 8 sàn giao dịch lớn cung cấp đòn bẩy tiền điện tử, trong khi một số sàn khác cung cấp các tài khoản giao dịch margin như Kraken, Binance và Deribitm. Ngoài ra, Bakkt vừa phát hành hợp đồng tương lai vào ngày 23/9 sẽ tăng thêm cơ hội khám phá giá xác thực hơn.

• 72% người tham gia cuộc thăm dò tin rằng giá Bitcoin sẽ giảm, nhưng họ có thể sai
• Giao dịch đòn bẩy của BitMex có thể đứng sau biến động giá Bitcoin

Thùy Trang

    Tạp chí Bitcoin | Coindesk