Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang đề xuất điểm chuẩn lãi suất mới dựa trên Ethereum để thay thế Libor

Jerome H. Powell, chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã đưa ra một tuyên bố vào ngày 28 tháng 5 năm 2020, liên quan đến sự phù hợp của AMERIBOR nhằm thay thế cho LIBOR. AMERIBOR sử dụng một phiên bản được hỗ trợ bởi blockchain Ethereum để nắm bắt lãi suất cho vay liên ngân hàng.

Tuyên bố bằng văn bản ngày 28 tháng 5 năm 2020 là để “trả lời câu hỏi” về hồ sơ của Thượng nghị sĩ Tom Cotton (R-AR) sau lời khai của Chủ tịch Powell, gửi cho Ủy ban Ngân hàng, Nhà ở và Đô thị Hoa Kỳ vào ngày 12 tháng 2. Thượng nghị sĩ Cotton hỏi liệu Fed có hỗ trợ lãi suất chuẩn thay thế bên cạnh Tỷ lệ tài chính qua đêm có bảo đảm (SOFR) – chẳng hạn như AMERIBOR – để thay thế LIBOR.

Thượng nghị sĩ Cotton đã hỏi:

“Trong phiên điều trần hôm nay, ngài đã nói về quá trình chuyển đổi từ LIBOR và cách một số ngân hàng nói rằng họ muốn làm việc với tỷ lệ tách biệt với SOFR, tức là tỷ lệ nhạy cảm với tín dụng (như LIBOR). Tôi rất vui khi nghe ngài đề cập rằng Fed đang hợp tác với các ngân hàng đó để hỗ trợ những nỗ lực của họ trong việc sử dụng tỷ lệ nhạy cảm tín dụng. AMERIBOR có thích hợp để sử dụng cho các tổ chức mà nó thể hiện chính xác hơn chi phí tài trợ của họ không?”

Powell tuyên bố trong phản hồi của mình rằng:

“Fed đã triệu tập và hỗ trợ công việc của Ủy ban giá tham chiếu thay thế (ARRC) và xem SOFR là một giải pháp thay thế mạnh mẽ sẽ giúp nhiều người tham gia thị trường chuyển khỏi LIBOR. Tuy nhiên, chúng tôi đã rõ ràng rằng các khuyến nghị của ARRC và việc sử dụng SOFR là tự nguyện và những người tham gia thị trường nên tìm cách chuyển khỏi LIBOR theo cách phù hợp nhất với hoàn cảnh cụ thể của họ”.

“AMERIBOR là một tỷ lệ tham chiếu được tạo ra bởi Sàn giao dịch tài chính Mỹ dựa trên một thị trường gắn kết và được xác định rõ ràng, đáp ứng các nguyên tắc của Tổ chức chứng khoán quốc tế (IOSCO) về điểm chuẩn tài chính. Mặc dù [AMERIBOR] là một tỷ lệ hoàn toàn phù hợp cho các ngân hàng tự tài trợ thông qua Sàn giao dịch tài chính Mỹ (AFX) hoặc cho các tổ chức tương tự khác mà AMERIBOR có thể phản ánh chi phí tài trợ của họ, nhưng nó có thể không phù hợp với nhiều người tham gia thị trường”.

Lãi suất giao dịch liên ngân hàng Luân Đôn (LIBOR) là một chuẩn mực được sử dụng rộng rãi cho lãi suất ngắn hạn xảy ra với một loạt vụ bê bối nổi lên khi các ngân hàng đã thao túng lãi suất cho vay dựa trên 300 nghìn tỷ đô la trong các hợp đồng dẫn đến hàng tỷ đô la thiệt hại cho các đô thị ở Hoa Kỳ.

Do đó, John Williams, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York năm ngoái cho biết ngành tài chính “không cần phải chờ” để ngừng sử dụng tiêu chuẩn cho vay LIBOR. Fed đã triệu tập ARRC để tạo ra SOFR thay thế cho LIBOR. SOFR là thước đo rộng của chi phí vay tiền mặt qua đêm được thế chấp bằng chứng khoán Kho bạc.

Được phép sử dụng Ethereum với AMERIBOR

AMERIBOR sử dụng một công nghệ mới nổi blockchain như một phần quyết định tỷ lệ và được coi là đối thủ cạnh tranh mạnh mẽ với SOFR. “Đây là sáng kiến blockchain lớn đầu tiên của AFX”, Richard Sandor, chủ tịch và CEO của AFX, cho biết trong một tuyên bố. “Chúng tôi đã học được rất nhiều về công nghệ mới và thú vị này và tin rằng blockchain có tiềm năng biến đổi thị trường tài chính và giao dịch điện tử. AFX cam kết duy trì vị trí hàng đầu trong công nghệ mới này”.

AFX sẽ tạo ra hai token không thể thay thế cho mỗi bên trong một giao dịch. Không giống như Bitcoin, có thể thay thế, có nghĩa là mọi token đều giống nhau, các token không thể thay thế này tuân thủ tiêu chuẩn token ERC-721, chứa thông tin về giao dịch và đối tác. Các token được tự động tạo ra bởi Blockchain AFX khi giao dịch bắt đầu, và bằng cách sử dụng ngôn ngữ hợp đồng thông minh chẵn lẻ, sẽ tự động được xử lý khi giao dịch kết thúc.

Không giống như các giao dịch trên blockchain Ethereum công khai, đạt được sự đồng thuận thông qua quy trình Prow of work (PoW) mà bất kỳ ai cũng có thể tham gia, Blockchain AFX sử dụng bằng chứng về thẩm quyền (Prow of authority), nghĩa là trong khi các token sẽ tương thích với blockchain công khai, AFX duy trì một mức độ kiểm soát các giao dịch.

Dự trữ liên bang và công nghệ blockchain

Năm 2016, Lael Brainard, Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang, người đã theo dõi công nghệ blockchain trong một thời gian khá lâu đối với Fed, đã tuyên bố, “chúng tôi nhận ra tiềm năng của công nghệ sổ cái phân tán (blockchain), để thay đổi cách người tham gia thị trường tài chính chuyển nhượng, lưu trữ và duy trì hồ sơ sở hữu tài sản số hóa”. Brainard đã nói rằng đó là một công nghệ mới nổi vẫn cần được chứng minh. Fed đã hoạt động âm thầm trên blockchain từ năm 2016 và đã tiến hành một thử nghiệm vào năm ngoái với Ethereum và Hyperledger trong proof-of-concept.

Cục Dự trữ Liên bang với tư cách là cơ quan quản lý không thể bỏ qua xu hướng về cách các công ty tỷ đô đang thử nghiệm và sử dụng công nghệ blockchain, vì vậy, điều tự nhiên là khi áp dụng khu vực tư nhân tăng lên, ngân hàng trung ương sẽ theo dõi các xu hướng này và thích ứng với cách thị trường và ngân hàng bắt đầu sử dụng công nghệ.

Dislaimer: Đây là thông tin cung cấp dưới dạng blog cá nhân, không phải thông tin tổng hợp hay lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

• Thành phố Ninh Ba của Trung Quốc có kế hoạch tạo ra 100 doanh nghiệp Blockchain trong năm 2022
• Ngân hàng Trung ương Litva hướng tới việc triển khai hoàn toàn nền tảng Blockchain có tên LBChain vào cuối năm nay