Chiến lược giao dịch quyền chọn thông minh cho các trader thận trọng

Bitcoin bước vào kênh đi lên từ đầu tháng 1 và mặc dù giao dịch đi ngang gần 40.000 đô la nhưng các nhà phân tích sổ lệnh đã trích dẫn “áp lực mua đáng kể” để lưu ý tâm lý tiêu cực tổng thể đang dần cạn kiệt.

Biểu đồ giá Bitcoin 1 ngày | Nguồn: TradingView

Nhà phân tích độc lập Johal Miles lưu ý rằng BTC đã hình thành một nến búa tăng giá trên biểu đồ hàng ngày vào ngày 24/1 và ngày 24/2, cho thấy xu hướng giảm dài hạn sắp kết thúc.

Tuy nhiên, cuộc biểu tình trên 41.000 đô la vào ngày 28/2 không thể tạo ra nhu cầu mạnh mẽ từ các trader thông minh ở châu Á, được thể hiện qua giao dịch USDT ngang hàng tại Trung Quốc không chênh lệch nhiều so với đô la Mỹ.

Hiện tại, cộng đồng đang đón nhận tin tức tích cực về việc thị trường thương mại điện tử toàn cầu eBay có tiềm năng tiếp nhận tiền kỹ thuật số. Vào ngày 27/2, CEO Jamie Iannone tiết lộ gã khổng lồ công nghệ đang tìm cách chuyển đổi sang các phương thức thanh toán mới cho một phần trong khối lượng trực tiếp hàng năm trị giá 85 tỷ đô la được giao dịch trên nền tảng này.

Phe bò Bitcoin cũng có trường hợp tăng giá mạnh mẽ nếu Ủy ban châu Âu lên kế hoạch cô lập Nga khỏi hệ thống mạng thanh toán xuyên biên giới SWIFT quốc tế.

Ngoài việc loại bỏ Nga khỏi SWIFT, Ủy ban châu Âu sẽ “làm tê liệt tài sản của ngân hàng trung ương Nga”. Bất kể có dự định như vậy hay không, điều này cho thấy lợi ích phân cấp của Bitcoin trong vai trò phương tiện trao đổi chống kiểm duyệt và kho lưu trữ giá trị.

Chiến lược đảo ngược rủi ro phù hợp với kịch bản hiện tại

Mặc dù nhiều người tin rằng hợp đồng tương lai và quyền chọn được sử dụng rộng rãi để đánh bạc và đòn bẩy quá mức nhưng các công cụ này thực sự được thiết kế để phòng hộ (bảo vệ).

Giao dịch quyền chọn mang lại cơ hội cho các nhà đầu tư kiếm lợi từ biến động gia tăng hoặc nhận được sự bảo vệ khi giá giảm mạnh. Các chiến lược đầu tư phức tạp này không chỉ liên quan đến công cụ cấu trúc quyền chọn.

Trader có thể sử dụng chiến lược quyền chọn “đảo ngược rủi ro” để phòng ngừa tổn thất do biến động giá bất ngờ. Nhà đầu tư hưởng lợi từ long quyền chọn mua (call), nhưng thanh toán cho những người bán quyền chọn bán (put). Về cơ bản, thiết lập này loại bỏ rủi ro giao dịch cổ phiếu đi ngang nhưng đi kèm với rủi ro đáng kể nếu tài sản giao dịch giảm.

Ước tính lãi lỗ | Nguồn: Deribit Position Builder

Giao dịch trên chỉ tập trung vào các quyền chọn ngày 31/3, nhưng nhà đầu tư sẽ tìm thấy nhiều mô hình tương tự bằng cách sử dụng các kỳ hạn khác nhau. Bitcoin được giao dịch ở mức 41.767 đô la khi định giá.

Đầu tiên, trader cần bảo vệ khỏi động thái giảm bằng cách mua 2 put 34.000 đô la. Sau đó, trader sẽ bán 1,8 BTC put tại 38.000 đô la để thu lợi nhuận ròng trên mức này. Cuối cùng, mua 3 call tại 52.000 đô la để có mức giá dương.

Các nhà đầu tư được bảo vệ trước kịch bản giảm xuống 38.000 đô la

Cấu trúc quyền chọn đó không dẫn đến lãi hay lỗ trong khoảng 38.000 đô la (giảm 9%) đến 52.000 đô la (tăng 24,5%). Do đó, nhà đầu tư đang đặt cược giá Bitcoin vào lúc 15 giờ ngày 31/3 (theo giờ Việt Nam) sẽ cao hơn phạm vi đó trong khi đạt được lợi nhuận không giới hạn và lỗ tối đa 0,214 BTC.

Nếu giá Bitcoin tăng đến 56.000 đô la (+34%), khoản đầu tư này sẽ dẫn đến mức tăng 0,214 BTC. Mặc dù không có chi phí liên quan đến cấu trúc quyền chọn này, nhưng sàn giao dịch sẽ yêu cầu một khoản ký quỹ để trang trải các khoản lỗ có thể xảy ra.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

• Giá SOL hướng đến $150 khi mức tăng 25% trong tuần này thiết lập “đáy kép”
• Thị trường cổ phiếu gợi ý Bitcoin đảo ngược – Phe bò đang có động lực
• Bitcoin tạo đáy đôi trên biểu đồ hàng tuần nhưng động lực yếu có thể buộc giá phải retest $ 34K

Đình Đình

Theo Cointelegraph