Chiến lược đầu tư thuận xu thế cho Bitcoin – Có nên mua pump, bán dump không?

Vào tuần trước, khi thị trường chứng khoán giảm mạnh trên toàn cầu thì giá Bitcoin cũng phải đối mặt với sự điều chỉnh mạnh. Nó đã giảm 1.500 đô la xuống mức thấp là 8.454 đô la, mức thấp mới trong bốn tuần.

Kể từ đầu năm Bitcoin và hầu hết các altcoin lớn đều cho thấy mức tăng giá ấn tượng, các nhà phân tích hàng đầu cho rằng một đợt tăng giá sẽ được tạo ra trong suốt năm 2020. Tuy nhiên, ý tưởng này hiện đang bị thách thức bởi đợt điều chỉnh mạnh mẽ trong tuần qua.

Như thường lệ, những người ủng hộ tiền điện tử đã định giá chúng cao ngất trời; mặt khác, nhiều nhà phân tích bảo thủ đang nghi ngờ khả năng tồn tại của tiền điện tử. Sự trưởng thành và hành vi bùng nổ giá của thị trường tiền điện tử đã khiến chúng trở thành một lựa chọn đầu tư hấp dẫn khi so sánh với các tài sản khác, nhưng sự thiếu quyết đoán của thị trường hiện tại cũng buộc các nhà đầu tư phải mở rộng chiến lược và điều chỉnh chúng thường xuyên.

Một chiến lược dựa trên cơ sở lý luận cơ bản này là đầu tư thuận xu thế. Như một công cụ hữu ích: Chiến lược thuận xu thế bao gồm việc phân tích lợi nhuận hàng ngày cho một tài sản (ví dụ: tiền điện tử, cổ phiếu, chỉ số, v.v.) và phân bổ những loại tài sản thực hiện tốt nhất vào giỏ.

Chiến lược này được coi là sự sinh lợi trong các thị trường truyền thống, nơi các nhà đầu tư mua các giỏ có hiệu suất tốt nhất và bán (short) các giỏ có hiệu suất kém nhất hoặc nói một cách đơn giản, họ đang lạc quan về những loại tài sản chiến thắng trong quá khứ và bi quan về những những tài sản thua cuộc trong quá khứ.

Là một biến thể từ chiến lược ban đầu, một tài sản riêng lẻ có thể được chọn là tài sản có hiệu suất tốt nhất / kém nhất trong ngày hôm đó thay vì đầu tư vào một giỏ. Theo phương pháp này, một nhà đầu tư sẽ lấy dữ liệu hàng ngày để tìm ra tài sản hoạt động tốt nhất và kém nhất, giữ nó trong 1 ngày và sau đó bán chúng để kiếm lợi nhuận vào ngày hôm sau.

Chiến lược đầu tư thuận xu thế cho 50 loại tiền điện tử hàng đầu

Bằng cách áp dụng chiến lược này lên 50 loại tiền tệ hàng đầu trên thị trường, sẽ giúp các nhà đầu tư có thể khám phá sự dao động lớn hơn từ các đồng tiền có vốn hóa thị trường thấp hơn, và mang lại cho nhà đầu tư lợi nhuận cao hơn, nhưng cũng khiến tỷ lệ rủi ro tăng cao hơn.

Sau khi xác định những đồng coin có hiệu suất tốt và đồng coin có hiệu suất kém từ top 50, thì chúng tôi giả định rằng, nếu một nhà đầu tư nắm giữ một loại tiền điện tử trong 1 ngày – bằng cách mua giá đóng cửa của ngày hôm đó và bán ra khi giá đóng cửa, và thực hiện chiến lược này hàng ngày từ ngày 1 tháng 1 năm 2019 đến ngày 23 tháng 2 năm 2020, thì nó sẽ giúp họ tạo ra lợi nhuận thay vì mua loại tiền điện tử kém nhất – điều này trái ngược với các thị trường truyền thống. Một nhà đầu tư sẽ đạt được lợi nhuận tích lũy 367% bằng cách mua các loại tiền điện tử hoạt động kém nhất trong suốt giai đoạn này.

Tuy nhiên, khi chúng ta tính phí giao dịch là 0,1% thì lợi nhuận tích lũy của chiến lược này đã giảm xuống còn 284%.

Từ tỷ lệ Sharpe (công cụ đo lợi nhuận thu được trên một đơn vị rủi ro) hàng năm, thì chiến lược mua những đồng coin có hiệu xuất kém sẽ là một lựa chọn tuyệt vời vì tỷ lệ Sharpe đạt mức 1,78 khi không xem xét chi phí giao dịch. Khi chúng xuất hiện, thì tỷ lệ Sharpe giảm xuống còn 1,22. Tỷ lệ Sharpe dưới 1 là dưới chuẩn mực, trong khi trên 1 thì được coi là kết quả phải chăng.

Những loại tiền điện tử nào hoạt động tốt nhất và tệ nhất?

Trong các coin top thì Bitcoin, Ether (ETH), XRP, Bitcoin Cash (BCH) và Binance Coin (BNB) hiếm khi xuất hiện dưới dạng các loại tiền điện tử hoạt động kém nhất hàng ngày. Các loại tiền điện tử nhỏ hơn như Synthetix Network Token (SNX) rất dễ bay hơi khi xuất hiện hơn 40 lần là loại tiền điện tử tồi tệ nhất và hoạt động tốt nhất vào các ngày khác nhau.

Ngoài ra, trong giai đoạn này, Crypto.com Coin (CRO) và Bitcoin Diamond (BCD) cũng là loại tiền xuất hiện nhiều nhất – lần lượt là 32 và 23 lần.

Top 50 – đầu tư theo xu thế, và nhìn sâu hơn vào năm 2020

Nhìn vào tháng đầu tiên của năm 2020, nếu một nhà đầu tư sử dụng chiến lược mua những đồng coin có hiệu xuất kém trong giai đoạn này sẽ tạo ra lợi nhuận tích lũy 160% (không mất phí) và 150% khi tính tỷ lệ giao dịch nói trên.

Từ góc độ lợi nhuận đo trên một đơn vị rủi ro, thì mua những đồng coin có hiệu suất kém trong giai đoạn này sẽ mang đến sự thay thế tuyệt vời cho các nhà đầu tư với tỷ lệ Sharpe là 3,95 (không có chi phí giao dịch) và tỷ lệ Sharpe là 3,25 khi tính chi phí giao dịch.

Mua top 50 là một lựa chọn tốt hơn cho các nhà đầu tư

Sự thay đổi của thị trường như tính thanh khoản của các đồng coin hàng đầu tăng lên, đang làm giảm thiểu rủi ro khi chúng ta sử dụng chiến lược thuận xu thế. Tuy nhiên, đối với các loại tiền điện tử có vốn hóa nhỏ thì vấn đề thanh khoản đang làm suy yếu chiến lược này, vì các nhà đầu tư khó thoát khỏi vị thế của mình một cách dễ dàng.

Vì thế việc mua top 50 sẽ đảm bảo cho các nhà đầu tư về tính thanh khoản, và cung cấp cho các nhà đầu tư lợi nhuận tốt hơn. Hơn nữa, đợt tăng giá từ đầu năm đã tạo thêm sự hấp dẫn cho thị trường tiền điện tử, và thu hút nhiều nhà đầu tư hơn. Tuy nhiên các nhà đầu tư nên chú ý rằng, chiến lược tốt nhất có thể thay đổi theo từng thời điểm và điều chỉnh lại cho phù hợp với hoàn cảnh thị trường hiện tại.

Dislaimer: Đây là thông tin cung cấp dưới dạng blog cá nhân, không phải thông tin tổng hợp hay lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

• Phe bò Bitcoin đã quay trở lại – Mục tiêu đầu tiên được tìm thấy ở mức $ 9.150
• Chỉ số này cho thấy bull run Bitcoin chỉ mới bắt đầu