Các trader hợp đồng tương lai hiện đang thận trọng hơn bao giờ hết

Mọi người đều lạc quan cho đến khi họ giao dịch bằng đòn bẩy. Một thống kê do CryptoQuant phát triển cho thấy rằng, các trader đang ít mạo hiểm hơn mỗi ngày khi Bitcoin bước vào vùng khám phá giá.

Mặc dù những thông tin về tiền điện tử chứa đầy những câu chuyện về lợi nhuận nhanh chóng được kể bởi những trader liều lĩnh, những người giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử sử dụng đòn bẩy hiện đang thận trọng hơn bao giờ hết, áp dụng câu thần chú của Bitcoin là không đầu tư nhiều hơn mức họ có thể mất.

Theo số liệu từ CryptoQuant, đòn bẩy trung bình trong giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin đang giảm mỗi giờ trên các sàn giao dịch hàng đầu trong hệ sinh thái. Để giải thích ước tính này, CryptoQuant đã phát triển một chỉ số được gọi là tỷ lệ đòn bẩy ước tính (Estimated Leverage Ratio – ELR), không gì khác hơn là hợp đồng mở của một sàn giao dịch chia cho khoản dự trữ được gửi vào sàn giao dịch.

Nó có thể tăng lên, nó có thể giảm xuống… Nhưng đừng đặt cược vào điều đó

CryptoQuant tiết lộ rằng, đòn bẩy đang giảm trên Binance, BitMEX, Bybit, Huobi và OKEx. Điều này xảy ra để kiểm soát phần lớn các giao dịch trong toàn bộ hệ sinh thái.

Đòn bẩy trung bình đang giảm trên tất cả các sàn giao dịch tiền điện tử lớn | Nguồn: CryptoQuant

Việc liên tục giảm đòn bẩy trung bình có thể cho thấy sự thận trọng ở giữa giai đoạn khám phá giá, các trader sẵn sàng chấp nhận rủi ro ngày càng ít hơn khi mở các vị thế, do thiếu các tham chiếu lịch sử để duy trì bất kỳ dự đoán nào.

Mặt khác, Bitcoin đang ở trong một kênh tăng giá, đạt ATH cứ mỗi vài ngày, vì vậy nhiều người có thể đặt cược vào xu hướng tăng giá. Sau sự kiện halving, Bitcoin đã phát triển ngày càng nhanh hơn mà không có sự điều chỉnh đáng kể nào kể từ vụ sụp đổ hồi tháng 3 năm 2020.

Mặt khác, nhiều trader đang chờ đợi một sự điều chỉnh đáng sợ. Mọi thứ đi lên đều đi xuống và Bitcoin không còn xa lạ với điều đó. Các trader đã mở các vị thế cuối cùng sẽ muốn rút tiền và tận dụng lợi nhuận thực tế của họ. Thời điểm có thể là tàn bạo đối với những người có vị thế đòn bẩy lớn, những người đang đặt cược vào sự tiếp tục của thị trường tăng giá.

Các trader có sẵn sàng chi tiền để cải thiện một tình huống xấu không?

CryptoQuant tin rằng tỷ lệ đòn bẩy ước tính là một cách tốt để đo lường rủi ro mà các trader sẵn sàng chấp nhận. Vì lý do này, thống kê nên phản ánh tâm lý chung của thị trường:

“ELR đối với một sàn giao dịch phái sinh cho chúng ta biết mức độ sử dụng đòn bẩy trung bình của người dùng. Thông tin này đo lường tâm lý của các trader cho dù họ chấp nhận rủi ro cao hay rủi ro thấp. Nếu giá trị ELR cao so với vài ngày trước, điều đó cho thấy các trader khá tự tin vào vị thế của họ. Dữ liệu funding chẳng hạn như funding rate có thể giúp các trader xây dựng một chiến lược giao dịch mạnh mẽ với thông tin này”.

Nói cách khác, về lý thuyết, các trader càng lạc quan, thì họ càng sẵn sàng sử dụng nhiều đòn bẩy hơn trong giao dịch. Một số nhà phân tích đã lập luận rằng, nó có thể là một số loại thay thế cho chỉ số Sợ hãi & Tham lam (Crypto Fear & Greed Index) tiền điện tử được phát triển bởi Santiment, hoặc thậm chí cho chỉ số khốn khổ của Bitcoin (BMI) gần như bị lãng quên do Tom Lee đề xuất.

Những loại chỉ báo đó không mang tính kỹ thuật và tập trung nhiều hơn vào phân tích tâm lý. Các trader sử dụng loại công cụ này để xác định mức độ ảnh hưởng của hiệu ứng phsycological có thể ảnh hưởng đến xu hướng thị trường.

Các con số được cung cấp bởi CryptoQuant cố gắng đưa ra một sự giám sát khách quan về thị trường, xem xét một tiền đề đơn giản liên quan đến rủi ro: Khi đòn bẩy cao, các nhà giao dịch tin rằng xu hướng là mạnh; khi nó ở mức thấp, các nhà giao dịch càng không chắc chắn về những gì có thể xảy ra.

• Bitcoin thiết lập mức cao nhất mọi thời đại mới ở 35,790 đô la
• Câu lạc bộ Cá voi XRP giảm mạnh thành viên trong khi vốn hóa thị trường đã bị LTC vượt qua
• Giá AAVE tăng lên 123 đô la, cao nhất mọi thời đại khi TVL tăng và các nguyên tắc cơ bản được cải thiện

Ông Giáo

Theo Crypto Potato