Những điều cần xem xét về Bitcoin trong tuần này

Bitcoin bắt đầu một trong những tuần vĩ mô quan trọng nhất trong năm ở vị trí ngay bên dưới ngưỡng $ 17.000.

Sau khi đóng cửa hàng tuần, BTC/USD đã cho thấy một chút động lực tăng khi phố Wall mở cửa vào ngày 12/12.

Với sự biến động chưa xuất hiện, tiền điện tử lớn nhất tiếp tục giao dịch trong phạm vi hẹp và các nhà phân tích ngày càng thiếu kiên nhẫn với các chất xúc tác mới.

Những chất xúc tác này sẽ đến trong vài ngày tới, với nhiều dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ sẽ được công bố, nội dung và tác động của nó đối với chính sách kinh tế có thể sẽ có tác động đáng kể đến thị trường tiền điện tử.

Hiện trạng khó chịu vẫn tiếp tục khi các công ty khai thác Bitcoin đang gặp khó khăn, tâm lý ảm đạm và trader đang tiếp tục vẽ ra khung cảnh của thị trường gấu.

Hành động giá BTC có thể đi về đâu trong tuần tới? Hãy cùng Tạp Chí Bitcoin xem xét 5 yếu tố sẽ gây ảnh hưởng mạnh đến quỹ đạo của thị trường.

Trọng tâm đổ dồn vào chỉ báo CPI “quan trọng nhất”

Mọi người đang đổ dồn sự chú ý vào Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), thước đo chính về lạm phát giá tiêu dùng tại Hoa Kỳ.

Chỉ báo CPI mới nhất của tháng 11, sẽ được công bố vào ngày 13/12, có tầm quan trọng rất lớn đối với thị trường. Còn hai tuần nữa là đến cuối năm, và chỉ báo này sẽ quyết định liệu các tài sản rủi ro có thể tạo ra đà tăng trưởng mới hay không.

Ngoài CPI, nhà đầu tư cũng đang chờ đợi cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), nơi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ quyết định về việc tăng lãi suất và Chủ tịch Jerome Powell có bài phát biểu mà các nhà bình luận thị trường sẽ xem xét kỹ lưỡng để tìm ra các dấu hiệu thay đổi chính sách.

“Báo cáo CPI vào thứ Ba, FED tăng lãi suất và JPow phát biểu vào thứ Tư. Hãy theo dõi sự biến động”, nhà phân tích on-chain Material Indicators tóm tắt.

Trader nổi tiếng, MisterSpread, nói thêm rằng, các quyết định tiếp theo bên ngoài Hoa Kỳ cũng sẽ được đưa ra khi thị trường bước vào một trong những tuần quan trọng nhất của năm.

Trong khi đó, công ty giao dịch QCP Capital đã viết trong một bản cập nhật thị trường: “CPI của ngày thứ Ba sẽ một lần nữa là ‘công bố CPI quan trọng nhất từ ​​trước đến nay’, lần này là do thị trường đã chuẩn bị sẵn sàng cho đợt tăng giá ngắn hạn kéo dài 2 tháng hoành tráng”.

QCP tiếp tục:

“Chỉ số CPI cao hơn dự kiến và Fed có quan điểm diều hâu hơn sẽ có khả năng làm mất hiệu lực của đợt tăng giá này, giống như chúng ta đã thấy trong các đợt đảo chiều vào tháng 4 và tháng 8. Mặt khác, việc lạm phát giảm có thể chứng kiến thị trường tiếp tục đà phục hồi vào cuối năm”.

Bất kể tăng hay giảm, CPI có xu hướng gây ra biến động thị trường vào thời điểm mà nó được công bố, và sự bình tĩnh chỉ trở lại sau bài phát biểu kèm theo quyết định lãi suất của Powell.

Theo Công cụ FedWatch của CME Group, đa phần các chuyên gia đều đồng thuận rằng Fed sẽ tiến hành tăng lãi suất thấp hơn mức 50 điểm cơ bản trong tháng này. Điều này có thể trở thành một bước ngoặt quan trọng trong chính sách của Fed.

Tại thời điểm hiện tại, xác suất dự đoán mức 50 điểm cơ bản là khoảng 75%.

Biểu đồ xác suất tăng lãi suất mục tiêu của Fed | Nguồn: CME Group

Nhà bình luận tài chính, The Kobeissi Letter, cũng mô tả tuần này là “tuần lễ quan trọng nhất trong năm”, đồng thời đưa ra cảnh báo cho các nhà đầu tư.

“Hãy tưởng tượng điều điên rồ sẽ xảy ra nếu Fed không xoay trục hoặc CPI tháng 11 cao hơn mức 7,7% của tháng 10. Đây là lý do tại sao bạn không muốn một thị trường do Fed kiểm soát”.

Giá BTC giao ngay chờ đợi tín hiệu

Với việc mọi người đều tập trung vào Fed, các trader hiểu rằng chính sách và các con số vĩ mô sẽ quyết định điều gì xảy ra với BTC/USD trong những ngày tới.

Trong thời gian chờ đợi, BTC/USD tiếp tục dao động trong lãnh thổ quá quen thuộc quanh $ 17.000.

Biểu đồ nến BTC/USD – 1 ngày | Nguồn: TradingView

Không thay đổi trong nhiều ngày, cặp giao dịch dường như vẫn chưa định hình được xu hướng trong khi hệ quả từ FTX đang tiếp tục lắng xuống.

“BTC đã dao động giữa Giá trị hợp lý (màu xanh lá cây) và Giá cân bằng (màu vàng) kể từ tháng 6”, nhà phân tích On-Chain College tóm tắt về xu hướng trung hạn:

“Tôi đang quan tâm đến chuyển động bền vững bên ngoài phạm vi này, tuy nhiên điều đó vẫn chưa xảy ra”.

Biểu đồ BTC/USD | Nguồn: On-Chain College

Một số có quan điểm rõ ràng hơn về hiệu suất giá BTC. Matthew Dixon, nhà sáng lập và Giám đốc điều hành của nền tảng đánh giá tiền điện tử, Evai, đã dự đoán rằng Bitcoin “có khả năng điều chỉnh về phía cao hơn” để loại bỏ hầu hết các khoản lỗ từ FTX, trước khi bắt đầu đà giảm mới.

Biểu đồ BTC/USD kèm chú thích | Nguồn: Matthew Dixon

Đồng thời, nhà bình luận nổi tiếng, Profit Blue, khẳng định rằng $ 10.000 sẽ trở lại tầm ngắm trước đầu năm 2023.

“Bitcoin đang hướng tới mức $ 10.000 và nó có thể sẽ sớm chạm đáy”.

Biểu đồ BTC/USD kèm chú thích | Nguồn: Profit Blue

Đồng USD có khả năng lấy lại sức mạnh

Trong khi đó, dự đoán về sự thay đổi xu hướng của đồng USD, trader Bluntz đã cảnh báo rằng, Bitcoin có thể sẽ hình thành xu hướng giảm giá vào cuối năm nay.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), chịu áp lực trong nhiều tuần qua, đã bắt đầu thiết lập đáy cao hơn trên khung thời gian hàng ngày, đây là tín hiệu cho thấy khả năng phục hồi.

Với mối tương quan nghịch đảo, việc đồng USD mạnh lên sẽ gây rắc rối cho thị trường tiền điện tử trên diện rộng.

Bluntz đã viết trong bản cập nhật trên Twitter rằng:

“Biểu đồ 4 giờ khá xấu với rất nhiều chất xúc tác diễn ra trong tuần này. DXY thiết lập đáy cao hơn trên biểu đồ hàng ngày và đó có thể là tín hiệu mạnh mẽ. Trực giác của tôi cho rằng, BTC đang trên đường đạt đến mức thấp mới dưới $ 15.000 và tôi sẽ tiến hành mua vào thời điểm đó”.

Một bài đăng trước đó vào ngày 5/12 đã dự đoán về việc Bitcoin bước vào vùng $ 15.000 vào quý 1 năm tới.

Trong khi đó, trader Doctor Profit lưu ý rằng DXY đã quay trở lại vùng “breakout” quan trọng từ tháng 6 và do đó, các tín hiệu ngắn hạn sẽ mang tính quyết định cho quỹ đạo.

“DXY đã kiểm tra lại thành công mức breakout đầu tiên vào tháng 6. Các sự kiện quyết định đang đến, biến động lớn sẽ xảy ra trong tuần. Động thái sắp tới của DXY sẽ quyết định số phận của tiền điện tử và thị trường chứng khoán”.

DXY vẫn chưa lấy lại đường trung bình động 200 ngày (MA). Tuy nhiên, đợt giảm giá gần đây được mô tả là “tín hiệu ngủ đông” đối với đồng USD.

Biểu đồ nến DXY – 1 ngày, với 200 MA | Nguồn: TradingView

Tỷ lệ sốc nguồn cung gần mức cao nhất trong 10 năm

Bitcoin cũng đang đưa ra những gợi ý tinh tế rằng, tất cả có thể không quá tệ khi nhìn vào sức mạnh tổng thể của mạng lưới.

Theo số liệu Tỷ lệ sốc nguồn cung kém thanh khoản (ISSR), có khả năng xảy ra cơn sốt BTC với tỷ lệ cao hơn bất kỳ thời điểm nào trong gần 1 thập kỷ qua.

Theo giải thích từ Glassnode, ISSR được tạo ra bởi nhà thống kê Willy Woo và nhà nghiên cứu tiền điện tử William Clemente, với nỗ lực mô hình hóa xác suất hình thành Sốc nguồn cung.

Nói một cách đơn giản, nó đánh giá nguồn cung có sẵn so với nhu cầu hiện tại và với xu hướng chuyển BTC vào kho lạnh đang diễn ra. Hiện tín hiệu cho thấy khả năng xảy ra sốc nguồn cung là rất rõ ràng.

Tính đến ngày 10/12, ISSR đang ở mức 3.537, giá trị cao nhất kể từ tháng 8/2014.

Biểu đồ Tỷ lệ sốc nguồn cung thanh khoản kém (ISSR) của Bitcoin | Nguồn: Glassnode

Hayes cho biết miner Bitcoin “đã ngừng bán ra”

Tín hiệu khởi sắc cho tương lai của Bitcoin đến từ nghiên cứu khai thác của cựu Giám đốc điều hành BitMEX, Arthur Hayes.

Trong bài đăng trên blog mới nhất của mình vào ngày 9/12, Hayes, nổi tiếng với tư cách là nhà bình luận trong ngành, đã không đồng tình với những câu chuyện xung quanh khả năng tài chính của các công ty khai thác và tác động của nó đối với thị trường.

Việc tăng doanh số bán BTC của những thợ đào đang cố gắng duy trì hoạt động đã khiến nhiều nhà đầu tư lo ngại rằng, một sự kiện đầu hàng lớn có thể diễn ra.

Đây không phải là điều mà mọi người phải lo lắng, Hayes phản bác, đồng thời chỉ ra rằng, “ngay cả khi những người khai thác bán tất cả số Bitcoin họ sản xuất mỗi ngày, thì điều đó sẽ hầu như không ảnh hưởng đến thị trường”.

“Vì vậy, chúng ta có thể bỏ qua áp lực bán đang diễn ra này, vì nó dễ dàng được thị trường hấp thụ”, ông kết luận.

Hayes tiếp tục rằng, cả thợ đào và người cho vay, được gọi là công ty cho vay tập trung (CEL), có thể bán phần lớn BTC của mình.

“Tôi tin rằng việc CELs và thợ đào bắt buộc phải bán Bitcoin đã kết thúc. Nếu phải bán, họ đã làm như vậy rồi. Không có lý do gì mà họ lại tiếp tục nắm giữ BTC nếu có nhu cầu cấp thiết về nguồn vốn fiat để duy trì hoạt động liên tục. Do hầu hết mọi CEL chính đều đã ngừng rút tiền (mất khả năng thanh toán) hoặc phá sản, sẽ không còn khoản vay hoặc tài sản thế chấp của thợ đào nào được thanh lý nữa”.

Trong khi đó, dữ liệu của Glassnode cho thấy sự thay đổi trong 30 ngày về nguồn cung do thợ đào nắm giữ, mặc dù vẫn giảm, nhưng đang hạ nhiệt so với mức cao gần đây. Điều này ủng hộ cho giả thuyết rằng doanh số bán BTC đang chậm lại.

Nhà phân tích Bitcoin, Jaran Mellerud, cho biết thêm: “Những lo ngại về việc thợ đào Bitcoin gặp khó khăn sẽ tạo ra áp lực bán”.

Biểu đồ thay đổi tài sản ròng của thợ đào Bitcoin | Nguồn: Glassnode

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

• Thanh lý Genesis có thể đẩy Digital Currency Group vào bước đường phá sản
• Số lượng ví ETH thuộc mọi quy mô tăng vọt trong tháng 11
• Lỗ thực của Bitcoin lên tới 195 tỷ đô la, gần gấp đôi lợi nhuận thực

Việt Cường

Theo Cointelegraph