Chiến lược quyền chọn Bitcoin tăng giá này nhắm mục tiêu $50k mà không có rủi ro thanh lý

Chiến lược quyền chọn Long Condor cho phép các trader đặt cược tăng giá mà không phải chịu rủi ro thanh lý.

Các quyền chọn Long và phe bò vẫn thu hút sự chú ý với các khoản đặt cược cực kỳ tăng giá vào Bitcoin, nhưng chính những nhà đầu tư phải thừa nhận rằng khả năng nó giao dịch trên 60.000 đô la trong vài tháng tới là khó xảy ra.

Nhiều trader đã thêm các vị thế Long có đòn bẩy thông qua hợp đồng tương lai để theo đuổi mức cao nhất mọi thời đại, điều này có vẻ như là một hành động không thực tế.

Theo Willy Woo, một nhà phân tích on-chain nổi tiếng, dòng tiền ra khỏi sàn giao dịch cùng với sự tích lũy từ những thợ đào và cá voi cho thấy giá Bitcoin sẽ đạt mức 50.000 đến 65.000 đô la trong các phiên tới.

Ngay cả Gary Gensler, Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), tin rằng tiền điện tử sẽ không biến mất và có khả năng sẽ đóng một vai trò lớn trong tương lai của ngành tài chính. Do đó, xu hướng tăng giá vừa phải trong vài tháng tới có thể sẽ mang lại kết quả tích cực.

Đối với các trader lạc quan nghĩ rằng giá Bitcoin sẽ tăng lên nhưng không sẵn sàng đối mặt với rủi ro thanh lý, chiến lược “Long Condor với call option” có thể mang lại kết quả tối ưu hơn.

Quyền chọn là cách đặt cược an toàn hơn để tránh bị thanh lý

Thị trường quyền chọn cung cấp sự linh hoạt hơn để phát triển các chiến lược tùy chỉnh và có sẵn hai công cụ. Quyền chọn mua (call option) cung cấp cho người mua sự bảo vệ tăng giá, còn quyền chọn bán (put option) thì ngược lại. Các trader cũng có thể bán các sản phẩm phái sinh để tạo ra mức chênh lệch âm không giới hạn, tương tự như hợp đồng tương lai.

Chiến lược quyền chọn Bitcoin | Nguồn: Deribit Position Builder

Chiến lược Long Condor có ngày hết hạn vào ngày 21/9 và sử dụng trong phạm vi tăng nhẹ. Cấu trúc cơ bản tương tự cũng có thể được áp dụng cho kỳ vọng giảm giá, nhưng chúng ta sẽ giả định rằng hầu hết các trader đang tìm kiếm sự gia tăng về giá.

Giả định rằng Bitcoin được giao dịch ở mức 37.830 đô la, nhưng kết quả tương tự có thể đạt được bắt đầu từ bất kỳ mức giá nào.

Giao dịch đầu tiên yêu cầu mua 1,2 BTC trị giá 42.000 đô la quyền chọn call để tạo ra mức chênh lệch tích cực trên mức giá này. Sau đó, để giới hạn mức tăng trên 46.000 đô la, trader cần bán 1,1 BTC của hợp đồng call 46.000 đô la.

Để hoàn thành chiến lược, trader cần bán 1,3 BTC của hợp đồng call 56.000 đô la, giới hạn mức tăng trên mức giá này. Sau đó, một lệnh call bảo vệ tăng 60.000 đô la cho 1,22 BTC là cần thiết để hạn chế thiệt hại nếu Bitcoin bất ngờ tăng mạnh.

Trong tình huống này, lợi nhuận lớn hơn nhiều so với thua lỗ

Chiến lược này nghe có vẻ phức tạp, nhưng số tiền ký quỹ yêu cầu chỉ là 0,0265 BTC, đây cũng là khoản lỗ tối đa. Traders sẽ thu được lợi nhuận ròng tiềm năng nếu Bitcoin giao dịch giữa 42,950 đô la (tăng 13,5%) và 59,450 đô la (tăng 57%).

Traders cũng có thể đóng vị thế trước ngày hết hạn (21/9) nếu có đủ thanh khoản. Mức tăng tối đa xảy ra từ 46,000 đô la đến 56,000 đô la tại 0,0775BTC, cao hơn gần ba lần so với khoản lỗ tiềm năng.

Còn hơn 50 ngày nữa mới hết hạn, chiến lược này mang lại sự an tâm cho holder vì không có rủi ro thanh lý như giao dịch hợp đồng tương lai.

Một điểm tích cực khác là hầu hết các sàn giao dịch phái sinh chấp nhận các lệnh giao dịch hợp đồng thấp tới 0,1 BTC, có nghĩa là một trader có thể xây dựng chiến lược tương tự bằng cách sử dụng một số tiền nhỏ hơn nhiều.

• Nếu Bitcoin tuân theo các mô hình kỹ thuật này, 30 ngày tới sẽ…
• Các trader chuyên nghiệp liên tục mua Bitcoin mỗi khi giá giảm

Ông Giáo

Theo Cointelegraph