Các quỹ đầu tư mạo hiểm đầu tư vào các startup tiền điện tử chỉ trong Quý 1 còn nhiều hơn cả năm 2020

Nguồn vốn cho các startup tiền điện tử và blockchain bùng nổ vào năm 2021 vì các quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) dường như muốn tận hưởng tiềm năng tăng trưởng theo cấp số nhân.

Vốn đầu tư mạo hiểm cho các startup tiền điện tử và blockchain có vẻ sẽ phá kỷ lục vào năm 2021. Như đã báo cáo trước đây của Tạp Chí Bitcoin, các công ty tiền điện tử đã nhận được tiền tài trợ trong quý đầu tiên của năm 2021 nhiều hơn so với cả năm 2020.

Thật vậy, ba công ty trên thị trường đã thu hút được 1,1 tỷ đô la từ những người ủng hộ trong Q1/2021 – một phần ba tổng số tiền tài trợ cho các công ty tiền điện tử và blockchain được báo cáo vào năm 2018. Với mức tăng trưởng trong không gian tiền điện tử vào thời điểm hiện tại, mong muốn đầu tư của các VC cho các startup blockchain có thể tiếp tục kéo dài trong cả năm.

Sự điên cuồng về nguồn vốn ở giai đoạn đầu này dường như cũng đang lan rộng sang phía bán lẻ với các dịch vụ bán token (IDO) của sàn giao dịch phi tập trung (DEX) thường xuyên quá tải do có quá nhiều người đăng ký. Nhờ vậy, token của các nền tảng IDO Launchpad hiện đang tạo ra lợi nhuận tốt nhất trong không gian crypto.

Tài trợ vốn cho các công ty blockchain tăng vọt

Trong quý 1 năm 2021, 129 startup tiền điện tử và blockchain đã nhận được khoảng 2,6 tỷ đô la tài trợ, theo một báo cáo của Bloomberg thu thập từ dữ liệu của công ty phân tích kinh doanh CB Insights. Con số này đã nhiều hơn 300 triệu đô la so với tổng số tiền tài trợ cho các công ty như vậy trong cả năm 2020.

Nhà cung cấp ví tiền điện tử Blockchain.com, nền tảng cho vay BlockFi và studio game blockchain Dapper Labs chiếm gần một nửa trong số 2,6 tỷ đô la tài trợ mà các startup trong ngành nhận được vào Quý 1 năm 2021.

Vào cuối tháng 3, Dapper Labs đã công bố khoản đầu tư trị giá 305 triệu đô la từ các ngôi sao thể thao và những người nổi tiếng khác trong bối cảnh doanh số bán token không thể thay thế (NFT) NBA Top Shot tăng vọt.

Nguồn vốn từ các VC cho các startup tiền điện tử và blockchain ở Hoa Kỳ đã làm lu mờ những con số được ghi nhận ở các khu vực khác kể từ khi không gian tiền điện tử xuất hiện, theo “Blockchain Venture Capital Report” được công bố gần đây. Xu hướng này bất chấp việc thị trường trong nước còn thiếu sự rõ ràng.

Theo Jehan Chu, người sáng lập công ty đầu tư mạo hiểm Kenetic có trụ sở tại Hồng Kông, môi trường pháp lý ở Hoa Kỳ đã không thể cản nguồn vốn cổ phần tư nhân cho các startup blockchain:

“Không có gì hấp dẫn hơn áp lực từ những người như Michael Saylor, Elon Musk và sự cạnh tranh của các tổ chức để đổ tiền vào thị trường. Các quỹ VC phải có mặt trong cuộc chơi tiền điện tử, nếu không sẽ có nguy cơ bỏ lỡ cơ hội thị trường lớn nhất trong một thế hệ”.

Tiềm năng thu được lợi nhuận vượt trội tiếp tục là động lực thúc đẩy tăng cường đầu tư vốn cổ phần vào các startup tiền điện tử cho cả blockchain và các quỹ VC chính thống. Trong “Blockchain Venture Capital Report” được công bố gần đây đã tiết lộ rằng, vốn cổ phần tư nhân blockchain đã vượt trội hơn vốn cổ phần tư nhân truyền thống trong một, ba và năm năm.

Thật vậy, hiệu suất vốn cổ phần tư nhân blockchain đã tự chứng minh rằng phần lớn không liên quan đến loại tài sản chính thống. Xu hướng này cung cấp một số hình thức đảm bảo cho các quỹ đầu tư mạo hiểm đang tìm cách đa dạng hóa danh mục đầu tư giai đoạn đầu của họ.

Nhận xét về luận điểm đầu tư cơ bản cho các quỹ VC trong không gian blockchain, Xinshu Dong, một đối tác tại công ty đầu tư mạo hiểm IOSG Ventures cho biết: “Tiền điện tử là một hướng đi rất hấp dẫn với không chỉ tiềm năng tăng trưởng vô song mà còn xác thực khá hứa hẹn, đặc biệt là từ việc mua vào từ các tổ chức của Hoa Kỳ trong vài tháng qua”.

Với sự gia tăng đáng kể về nguồn vốn cho các startup tiền điện tử vào Quý 1 năm 2021, tỷ lệ tài trợ của các quỹ VC tập trung vào blockchain cho thị trường tổng thể có thể được thiết lập cho một sự đảo ngược xu hướng. Sau khi gần đạt đỉnh 2% trong đợt tăng giá năm 2017, vốn chủ sở hữu tư nhân blockchain đã giảm xuống dưới 1% thị trường đầu tư mạo hiểm toàn cầu vào cuối năm 2020.

Sự sụt giảm này một phần có thể là do các xu hướng xuất hiện sau thị trường gấu năm 2018 và đại dịch Covid-19 đang diễn ra. Nguồn vốn VC tập trung vào blockchain đã giảm 13% từ năm 2019 đến năm 2020, trong khi nguồn vốn cổ phần truyền thống tăng 18% trong cùng thời kỳ.

Động lực thúc đẩy tăng cường tài trợ tiền điện tử vào năm 2021

Kể từ khi xuất hiện, bối cảnh tiền điện tử đã được ví như những ngày đầu của thị trường internet vào những năm 1990 và đầu những năm 2000. Nơi mà sự bùng nổ internet dẫn đến sự khởi đầu và sự gia tăng sau đó của các lĩnh vực như thương mại điện tử và truyền thông xã hội, không gian blockchain đã được quảng bá để thúc đẩy các đổi mới như tài chính phi tập trung (DeFi) và web phi tập trung.

Các thương hiệu kế thừa (legacy brand) đã phủ nhận lời hứa về không gian internet còn non trẻ khi đó chứng kiến ​​sự trỗi dậy của thương mại điện tử thách thức vị thế thống trị của các công ty truyền thống này trong lĩnh vực bán lẻ. Phương tiện truyền thông xã hội cũng phát triển để làm lu mờ phạm vi tiếp cận của phương tiện truyền thông báo chí và in ấn khi các dịch vụ dựa trên web làm gián đoạn một số ngành.

Với việc blockchain được quảng cáo là có khả năng gián đoạn quy trình kinh doanh toàn cầu tương tự, một số người tham gia đáng chú ý trong lĩnh vực chính có vẻ muốn tương tác với công nghệ mới nổi. Sự khao khát ủng hộ người chơi trong đấu trường mới lạ này càng xuất hiện rõ ràng hơn giữa các công ty VC khi Xinshu Dong nói rằng: “Đó là cơ hội của một thế hệ mà các VC khó có thể bỏ lỡ”.

Nền kinh tế token kết hợp với các startup blockchain cũng mang lại cho những người mua sớm cơ hội tăng giá trong một thời gian ngắn. Ngay cả với các lịch trình yêu cầu bắt buộc phải khóa đáng kể các token này cho các quỹ VC, lợi nhuận thu được thường vượt xa khoản đầu tư vốn ban đầu của họ.

Lãi suất DeFi và các khoản đầu tư giai đoạn đầu

Sự nổi lên của DeFi đã mang lại sự mở rộng đáng kể cho thị trường tiền điện tử thông qua các hoạt động như stake và quản trị giao thức. Theo Baek Kim, giám đốc đầu tư của quỹ Hashed: “Phần quan trọng nhất của các khoản đầu tư VC tiền điện tử là một tấm vé tham gia vào mạng lưới tiền điện tử với tư cách là một cổ đông”, ông nói thêm:

“Danh mục đầu tư tiền điện tử cho phép các nhà đầu tư tham gia và đóng góp vào hệ sinh thái theo cách hấp dẫn hơn nhiều so với các khoản đầu tư cổ phiếu truyền thống – thông qua việc stake, hoạt động node, đề xuất quản trị, hoạt động thanh khoản và nhiều hơn nữa. Việc VC tham gia vào các dự án tiền điện tử và blockchain có nghĩa là bạn có thể là một phần của sự thay đổi mô hình này không chỉ với tư cách là một nhà đầu tư mà còn với tư cách là một người tham gia”.

Sự khao khát ngày càng tăng đối với các startup blockchain không chỉ giới hạn ở những người chơi đã thành danh trong không gian tiền điện tử vẫn còn non trẻ. Các dự án mới, đặc biệt là những dự án trong không gian DeFi cũng đang nhận được sự quan tâm đáng kể từ các công ty cổ phần tư nhân muốn trở thành những người ủng hộ sớm cho bluechip DeFi tiếp theo.

Rob Weir, CEO của nền tảng DeFi sắp ra mắt Jigstack, thu hút đầu tư từ các quỹ VC là phần dễ dàng nhất trong quy trình tài trợ vốn cổ phần tư nhân. Theo ông, các dự án blockchain mới cần phải xem xét các vấn đề như lịch trình vesting (*) và tác động của vốn chủ sở hữu được đại diện bởi token đối với hành động giá trong tương lai cho các “đồng coin” gốc của chúng.

Weir nói rằng, việc cân bằng các vấn đề chính này là điều cần thiết đối với các dự án mới trong việc xác định cách phân bổ token cho nguồn vốn tư nhân và công cộng, nói thêm: “Các VC yêu cầu một lượng đáng kể token đại diện cho vốn chủ sở hữu và củng cố một phần lớn những gì sẽ trở thành áp lực bán. Nếu họ thực hiện đúng lời hứa thì họ rất xứng đáng với sự hy sinh là người trả tiền trước”. Ông nói thêm rằng, “việc tăng vốn theo định hướng cộng đồng khiến bạn e ngại về nguồn lực và mang theo những rủi ro cố hữu khác”.

Sự ủng hộ ở giai đoạn đầu của các nhà đầu tư bán lẻ cũng là một xu hướng đang phát triển khác trong năm 2021, đặc biệt là trong bối cảnh lợi nhuận thu được từ các dự án khởi động trên IDO Launchpad. Các nền tảng Launchpad thường sử dụng gói đăng ký theo cấp độ cho phép người sở hữu token gốc của họ có quyền truy cập vào việc phân bổ token của dự án trước khi niêm yết công khai.

Theo dữ liệu từ công ty tổng hợp tiền điện tử CryptoDiffer, 10 nền tảng bệ phóng hàng đầu trên thị trường đã ghi nhận lợi tức đầu tư trung bình từ 11,3% đến 68,2% cho đến nay vào năm 2021.

TOP-10 Launchpad Platforms by Average ROI of the Projects launched in 2021$BSCPAD $PAID $POLS $DAO #AUCTION $ZEE $SWAP $DUCK $CFI $POOLZ pic.twitter.com/S4gAJoLGhK

— CryptoDiffer (@CryptoDiffer) April 8, 2021

(*) – Vesting là một thuật ngữ pháp lý có nghĩa là trao hoặc giành quyền đối với một khoản thanh toán, tài sản hoặc lợi ích hiện tại hoặc trong tương lai. Nó được sử dụng phổ biến nhất để đề cập đến các quyền lợi của kế hoạch hưu trí khi một nhân viên tích lũy các quyền bất khả xâm phạm đối với các ưu đãi cổ phiếu do người sử dụng lao động cung cấp hoặc các khoản đóng góp của người sử dụng lao động vào tài khoản chương trình hưu trí đủ điều kiện hoặc chương trình lương hưu của nhân viên.

• cFund, quỹ mạo hiểm thuộc hệ sinh thái Cardano, công bố khoản đầu tư VC đầu tiên vào COTI
• Quỹ phòng hộ trị giá 17 tỷ đô la Third Point đang nắm giữ một lượng lớn Bitcoin trên Coinbase

Ông Giáo

Theo Cointelegraph