Kể từ khi Bitcoin giảm 50%, các nhà đầu tư đang tháo chạy khiến BitMEX rớt khỏi top 3 sàn phái sinh

Vào ngày 12/3, toàn bộ thị trường tiền điện tử thay đổi bất ngờ. Giá Bitcoin giảm hơn 50% trong khoảng thời gian 24 giờ, buộc các trader phải thanh khoản 1 triệu đô la lệnh long trong 2 ngày.

Dữ liệu cho thấy kể từ ngày đó, các ví thuộc sở hữu của công ty ồ ạt rút tiền khỏi nền tảng phái sinh Bitcoin hàng đầu BitMEX.

Các nhà đầu tư đổ xô rút Bitcoin từ BitMEX

Theo dữ liệu từ TokenAnalyst, trong 2 tuần qua (chính xác là 14 ngày), số Bitcoin bị rút từ BitMEX nhiều hơn số tiền đã được gửi. Con số ước tính lên đến 67.000 BTC (trị giá hơn 400 triệu USD). Zack Voell của Blockstream đã tweet:

“Dòng tiền ra ròng của BitMEX bùng nổ sau Thứ Năm Đen Tối”.

BitMEX net flows nuked after “Black Thursday”. $BTC pic.twitter.com/l2UDdrmwIU

— Zack Voell (@zackvoell) March 27, 2020

Tiếp tục chứng thực tỷ lệ sử dụng BitMEX giảm (và có khả năng là các sàn giao dịch margin khác), nhà phân tích CL tiết lộ giao dịch BTC giao ngay đã bắt đầu tăng trong khi giao dịch phái sinh của BTC giảm:

“Quan sát khối lượng giao ngay và phái sinh. Các thị trường giao ngay chỉ có thị phần khoảng 3% cho đến ngày thứ năm đen tối và bây giờ nó là 8% của thị trường Bitcoin”.

Monitoring spot and derivative volumes.

Spot markets only had a market share of around 3% until the black thursday, and now it is a good 8% of the Bitcoin market. pic.twitter.com/lFTR1B2DLz

— CL (@CL207) March 27, 2020

Tại sao điều này xảy ra?

Dường như không có lời giải thích cụ thể nào cho xu hướng này, tuy nhiên, vẫn có thể giải thích như sau về tình trạng tiền ồ ạt chạy ra khỏi BitMEX vào các ví.

• Thứ nhất, dòng Bitcoin khổng lồ từ BitMEX xuất hiện khi một số trader nổi bật (Romano, ‘Salsa’,…) bắt đầu quảng bá các nền tảng giao dịch thay thế như ByBit và FTX (là sàn giao dịch trực thuộc Binance). Các trader mời gọi sử dụng nền tảng khác bằng cách trích dẫn sự kiện ngừng hoạt động đột ngột vào ngày thị trường sụp đổ 12/3, cùng với việc quỹ bảo hiểm của BitMEX tăng vào ngày xảy ra sự cố trong khi quỹ bảo hiểm của các sàn giao dịch margin khác giảm.
• Thứ hai, trader hàng đầu “I am Nomad” nhận thấy BitMEX đang tuyền dụng vị trí mới “Nhà quản lý vận hành AML” để làm việc tại Hồng Kông. Mô tả công việc bao gồm “2 chức năng chính”, trong đó, đề cập đến việc phát triển và quản lý “khách hàng thực hiện trách nhiệm đối với khách hàng tổ chức và bán lẻ onboarding hoặc hiện có trên nền tảng BitMEX. Họ sẽ chịu trách nhiệm về quy trình sàng lọc khách hàng liên quan đến các yêu cầu AML và xử phạt”. Theo Nomad, cá nhân được thuê sẽ “thiết kế kế hoạch KYC cho khách hàng nói chung” và “tất cả chúng ta đều biết rằng kế hoạch như vậy đã được xây dựng cho công chúng”. Các trader nổi tiếng trong cộng đồng tuyên bố nếu công ty thêm KYC, họ sẽ sử dụng nền tảng khác. Trên thực tế, một số người bắt đầu từ bỏ nền tảng khi tin tức tuyển dụng được đăng tải.
• Thứ ba, dữ liệu đã chỉ ra rằng thanh khoản hợp đồng tương lai Bitcoin của BitMEX đã bị cạn kiệt sau sự cố, có nghĩa là trader có thể tìm kiếm các địa điểm khác mà thông qua đó họ giao dịch quy mô hợp đồng lớn hoặc có nguy cơ mất nhiều tiền do giảm giá và rủi ro thanh khoản thấp. Hoặc, như một số nhà phân tích đã đề xuất, người chơi lớn/tổ chức nhất định sẽ rời khỏi thị trường tiền điện tử hoàn toàn.

Finally published “Liquidity Bands” on @tradinglite

Fairly self explanatory, it essentially visualizes…..liquidity.

Here’s a $100m contracts spread on Mex. MMs dead. pic.twitter.com/ZST7EgE0iY

— Hsaka (@HsakaTrades) March 27, 2020

“Xuất bản “Dải thanh khoản” trên TradingLite

Tự giải thích, về cơ bản trực quan hóa ….. thanh khoản.

Đây là hợp đồng trị giá 100 triệu đô la trên Mex”.

Tâm lý HODL đồng nghĩa với tăng giá

Mặc dù các dòng tiền ra có thể báo hiệu BitMEX đang mất dần vị trí sàn giao dịch margin thống trị nhưng nó cũng phản ánh xu hướng HODL Bitcoin ngày càng tăng.

Theo công ty phân tích tiền điện tử Glassnode, kể từ ngày 18/3, “holder Bitcoin có xu hướng rút tiền khỏi các sàn giao dịch”, khiến tổng số dư của sàn đạt mức thấp nhất trong 8 tháng.

Despite the volatility, #Bitcoin holders appear to be withdrawing their funds from exchanges. Outflow has been increasing daily since March 18.

According to our labels, $BTC exchange balances are the lowest they’ve been in ~8 months.https://t.co/iwiDqNlvuI pic.twitter.com/mnPb5vj6Yu

— glassnode (@glassnode) March 26, 2020

“Mặc dù có nhiều biến động nhưng holder Bitcoin có xu hướng rút tiền khỏi các sàn giao dịch. Dòng tiền ra tăng lên hàng ngày kể từ 18/3.

Số dư BTC của sàn giao dịch đạt mức thấp nhất trong ~8 tháng”.

Theo đó, thay vì thử giao dịch và tăng ngăn xếp, các nhà đầu tư cất giấu tiền điện tử trong ví tự sở hữu với dự đoán thị trường sẽ tăng cao hơn, đặc biệt là khi halving sắp đến và các ngân hàng trung ương cũng như chính phủ trên thế giới tiếp tục để bơm tiền để giúp ngăn chặn tác động kinh tế từ dịch bệnh bùng phát.

BitMEX rotws khỏi top 3 sàn giao dịch phái sinh Bitcoin hàng đầu

Theo dữ liệu được trader và chuyên gia về AI/đám mây tại Microsoft Joe McCann chia sẻ, khối lượng kể từ ngày 29/3 của các công cụ phái sinh trên BitMEX (từ Bitcoin đến các cặp altcoin) đã được chuyển qua khối lượng của công cụ phái sinh trên Binance, OKEx và Huobi Global.

Thực tế theo dữ liệu, hợp đồng BitMEX có giao dịch trị giá 1,46 tỷ đô la trong 24 giờ qua trong khi Huobi, nền tảng phái sinh hàng đầu, có các hợp đồng được giao dịch trị giá 2 tỷ đô la – chênh lệch gần 37%.

Tuy nhiên, tình hình dần thay đổi nhờ vào tính ưu việt của BitMEX. Sàn đã có ​​các giao dịch trị giá hơn 16 tỷ đô la trong một ngày, hầu hết là sản phẩm chủ lực của công ty như hoán đổi vĩnh viễn Bitcoin.

Lưu lượng truy cập trang web BitMEX đang tăng lên

Tuy nhiên, dữ liệu từ trình theo dõi trang web Alexa của Amazon cho thấy BitMEX đã được truy cập nhiều hơn kể từ sau vụ sụp đổ giá, với thứ hạng “tham gia internet toàn cầu” tăng từ 35.192 từ ngày 12/3 đến 34.532 vào ngày 27/3.

Mặc dù vậy, xếp hạng Alexa không phải 100% dựa trên số lượt xem mà trang web có được nên có khả năng bị lệch giữa khối lượng giảm và xếp hạng trang web tăng.

• Bitmex Research: Hệ sinh thái Bitcoin đang lành mạnh hơn năm 2014
• 34 triệu đô la lênh Long bị thanh lý trên Bitmex khi Bitcoin giảm xuống gần $6k